Jak vypočítám pracovní kapitál?
Working Capital je finanční hodnota, která představuje likviditu firmy založené na dostupných aktuálních aktivech a současných závazcích. Chcete -li vypočítat pracovní kapitál, jednoduše odečtěte celková aktuální aktiva společnosti od celkových současných závazků. Například pokud má společnost 1 milion dolarů v USA (USD) v aktuálních aktivech a 750 000 USD v současných závazcích, pracovní kapitál je 250 000 USD. I když tento příklad naznačuje pracovní kapitál jako pozitivní hodnotu, je možné mít negativní pracovní kapitál během celoživotního podnikání. Aktuální aktiva jsou obvykle uvedena nejprve v rozvaze. Toto číslo zahrnuje ekvivalenty hotovosti a hotovosti, pohledávky, zásoby, předplacené účty a krátkodobé investice. Poslední dvě položky jsou zahrnuty do aktuálních aktiv, pouze pokud vyprší za 12 měsíců nebo méně. Analytici a iNvestoři používají pro výpočet pracovního kapitálu aktuální aktiva, protože tyto položky představují aktiva, která se snadněji proměňují v hotovost než jiné položky, které společnost vlastní společnost. Tyto položky zahrnují splatné a krátkodobé půjčky, jako jsou úvěrové linky, kreditní karty a další krátkodobé dluhové závazky. Tyto dluhy obvykle vznikají kvůli běžným činnostem v podnikání. Ačkoli tyto položky nejsou běžně zajištěny kolaterálem, představují zákonné povinnosti, které musí být zaplaceny.
Finanční analytici a účetní mohou při pokusu o výpočet pracovního kapitálu používat poměr pracovního kapitálu. Tento poměr poskytuje statistický ukazatel pro srovnání s poměrem pracovního kapitálu průmyslového standardu nebo předního konkurenta. Poměr použitý pro výpočet pracovního kapitálu je aktuální aktiva Dihned podle současných závazků. Pomocí údajů z předchozího příkladu je poměr pracovního kapitálu společnosti 1,33 (1 000 000 /750 000). Pokud je toto číslo menší než 1,0, naznačuje, že společnost má negativní pracovní kapitál. Obrázek přes 2.0 může signalizovat, že společnost má nadměrná aktiva a nepoužívá je k generování více kapitálu. Ideální poměr pracovního kapitálu je proto mezi 1,0 a 2,0.
Pomocí poměru pracovního kapitálu poskytuje pro správu společnosti jinou úroveň porozumění. Změna aktuálního hodnoty aktiv z předchozího příkladu předpokládejme aktuální aktiva ve výši 2 000 000 USD a aktuální závazky ve výši 750 000 USD. Zatímco vzorec pracovního kapitálu naznačuje pozitivní pracovní kapitál ve výši 1 250 000 USD (2 000 000 - 750 000), poměr je 2,67 (2 000 000 /750 000). Správa společností proto možná bude muset použít krátkodobá aktiva společnosti k generování vyšších příjmů.