Hvad er de bedste tip til at investere i et effektivt marked?

Professionelle investorer på de finansielle markeder vil sandsynligvis overholde specifikke strategier, der, når de er vellykket, fører til det ønskede afkast. Disse strategier involverer typisk at købe værdipapirer, der menes at være værd mere end hvor investorer i øjeblikket værdsætter disse investeringer baseret på markedspriserne. På et effektivt marked er teorien imidlertid, at værdipapirer afspejler sande værdier baseret på alle de tilgængelige oplysninger og faktorer, der er tilgængelige for investorer. For at investere effektivt i det, der antages at være et effektivt marked, kan investorer overveje at satse på det bredere marked ved at investere i indeksfonde og passivt administrerede porteføljer.

på et effektivt marked, fordi alle de tilgængelige nyheder og økonomiske faktorer er teoretisk blevet prissat til aktier, er der ikke meget af en mulighed for at forudsige fremtidige aktiemarkedspræstationer. Dette skyldes, at et effektivt marked fjerner muligheden for, at investorer endnu ikke belønner en virksomhed forResultatudsigterne eller at en anden aktie straffes uretfærdigt af investorer for en begivenhed. Uden en evne til at forudsige fremtidig aktivitet kan det være mest fornuftigt at undgå at investere i gensidige fonde og andre investeringskøretøjer, der har med sig høje gebyrer. I stedet for på et effektivt marked kan investorer overveje at vælge midler, der er designet til at udføre i overensstemmelse med de bredere markeder snarere end at forsøge at slå Broad Market Performance.

Passivt administrerede gensidige fonde er investeringskøretøjer, der er designet til at producere afkast, der ligner et andet barometer. De fagfolk, der administrerer disse fonde, foretager ikke hyppige ændringer i sammensætningen af ​​fonden i modsætning til en aktivt administreret portefølje, hvor pengechefer køber og sælger værdipapirer i håb om at overgå markederne. Gebyrer forbundet med passivt styrede midler er mere beskedne end hvad aktivt manaGED -midler opkræver, og på et effektivt marked kan det være mest fornuftigt at vælge førstnævnte.

Udvekslingshandlede fonde (ETF'er) er en type gensidig fond, selvom disse investeringskøretøjer er designet til at gentage ydelsen i et bredere indeks. Investorer, der søger at købe olietjenester, for eksempel, kan investere i en Oil Services ETF, der har den samme makeup som Industry Standard Oil Services Index. Aktier i indekset kan være de største olietjenestevirksomheder eller mellemstore lagre, men uanset hvad er ydelsen i ETF knyttet til sammensætningen af ​​industriens barometer, og ændringer i indekset foretages sjældent. Endnu en gang er omkostningerne motivatoren til at vælge ETF'er frem for aktivt forvaltede gensidige fonde eller endda individuelle aktier. Hvis der er tilfældet på et effektivt marked, der ikke er plads til fejl i prisvurderingen af ​​aktier, så vælger de mest omkostningseffektive investeringer, der i det mindste vil producere afkast, der ikke er værre end de samlede markeder, der kan væreST -strategi.