Hvad er de bedste tip til investering i et effektivt marked?

Professionelle investorer på de finansielle markeder overholder sandsynligvis specifikke strategier, der, når de lykkes, fører til det ønskede afkast. Disse strategier involverer typisk køb af værdipapirer, der menes at være værd mere end hvor investorer i øjeblikket værdsætter disse investeringer baseret på markedspriserne. I et effektivt marked er teorien imidlertid, at værdipapirer afspejler ægte værdier baseret på al den tilgængelige information og faktorer, der er tilgængelige for investorer. For at investere effektivt i det, der menes at være et effektivt marked, kan investorer overveje at satse på det bredere marked ved at investere i indeksfonde og passivt forvaltede porteføljer.

På et effektivt marked, fordi alle de tilgængelige nyheder og økonomiske faktorer teoretisk allerede er prissat til aktier, er der ikke meget af muligheden for at forudsige fremtidig aktiemarkedsudvikling. Dette skyldes, at et effektivt marked fjerner muligheden for, at investorer endnu ikke belønner et selskab for overskudsudsigterne, eller at en anden aktie straffes urimeligt af investorer for en begivenhed. Uden en evne til at forudsige fremtidig aktivitet kan det være mest fornuftigt at undgå at investere i gensidige fonde og andre investeringsbiler, der fører høje gebyrer med sig. I stedet for i et effektivt marked kan investorerne overveje at vælge fonde, der er designet til at fungere i tråd med de bredere markeder snarere end at forsøge at slå den brede markedsudvikling.

Passivt forvaltede gensidige fonde er investeringskøretøjer, der er designet til at producere afkast, der ligner et andet barometer. De fagfolk, der administrerer disse fonde, foretager ikke hyppige ændringer i sammensætningen af ​​fonden i modsætning til en aktivt forvaltet portefølje, hvor pengeadministratorer køber og sælger værdipapirer efter ønske i håb om at overgå markederne. Gebyrer, der er forbundet med passivt forvaltede fonde, er mere beskedne, end hvad aktivt forvaltede fonde opkræver, og i et effektivt marked kan det være mest fornuftigt at vælge førstnævnte.

Valutahandlede fonde (ETF'er) er en type gensidig fond, skønt disse investeringsbiler er designet til at gentage resultaterne i et bredere indeks. Investorer, der f.eks. Søger at købe olietjenester, kan investere i en ETF for oljeservices, der har den samme makeup som industristandardindekset for olietjenester. Aktier i indekset er muligvis de største olieserviceselskaber eller mellemstore lagre, men i begge tilfælde er ydeevnen i ETF knyttet til sammensætningen af ​​industribarometeret, og ændringer i indekset foretages sjældent. Endnu en gang er omkostningerne motivator for valg af ETF'er frem for aktivt forvaltede gensidige fonde eller endda individuelle aktier. Hvis der, som det er tilfældet i et effektivt marked, ikke er plads til fejl i værdiansættelsen af ​​aktier, kan det være bedst at vælge de mest omkostningseffektive investeringer, der i det mindste vil give afkast, der ikke er værre end de samlede markeder. strategi.