Hvad er en dårlig bank?
En dårlig bank, også kendt som en aggregeringsbank eller en indsamlingsbank, er en bank, der køber aktiver, der ikke fungerer godt for at fjerne disse aktiver fra andre bankers bøger. Hvis alle banker samarbejder med den dårlige bank, foretager den dårlige bank i det væsentlige sådanne aktiver, så de ikke kan trække andre bankers kreditvurderinger og ydeevne ned. Den dårlige bank kan igen sælge disse aktiver, investere dem eller bortskaffe dem på andre måder.
Pointen med en dårlig bank er at hjælpe med at løse en finansiel krise forårsaget af en overflod af ikke-præsterende aktiver på store bankers bøger. Aktiver, der ikke fungerer godt eller "giftige aktiver" er aktiver, der teoretisk har en værdi, men betragtes som usalgbare, fordi ingen ønsker at købe dem. En bank med ikke-præsterende aktiver har en masse penge på papiret, men mindre adgang til kontanter i virkeligheden, og dette kan forårsage en kreditkrise, da banker kæmper for at skaffe midler til daglig drift og begynde at begrænse udlån.
Flere regeringer har brugt dårlige banker til at tackle kreditkriser, før de bliver værre. For at denne teknik skal være effektiv, er mange økonomer enige om, at den skal opfylde flere kriterier. For det første styres banken af regeringen eller af et regeringsorgan, der forsikrer bankindskud, og den er normalt oprettet som en selvafviklende tillid, hvilket betyder, at når bankens mission er gennemført, er det opløst. Den dårlige bank er en nationaliseret bank, der drives af og for folket, et koncept, som nogle nationer har svært ved.
En anden kritisk faktor er en samarbejdsaftale, der involverer flere banker. Hvis bankerne A, B og C er enige om at sælge deres ikke-præsterende aktiver til den nationaliserede bank, og Bank D ikke følger planen, vil markedet fortsat være ustabilt. Endelig skal ikke-præsterende aktiver nedskrives, før de sælges til den dårlige bank. Med andre ord kan bankerne ikke kræve "fair markedsværdi" eller papirværdien af deres giftige aktiver. De skal blive enige om at nedskrive den samlede gæld og betale et tab for at få aktivet fra deres bøger.
Hvis en dårlig bank køber giftige aktiver til en fair markedspris, vil det være en meget dyre bestræbelse. Da midlerne til at købe aktiverne kommer fra regeringen, kan dette bringe den nationale økonomi på knæ, da betydelige midler bliver bundet sammen med forvaltningen af giftige aktiver. Dette kan forlænge den finansielle krise, der udfældede dannelsen af den dårlige bank i første omgang.
Dårlige banker er kun en af mange potentielle løsninger på en økonomisk krise, og de skal vejes nøje sammen med de andre muligheder. Tendensen til panik, når de står over for økonomiske kriser fra regeringsembedsmænd, kan bidrage til nogle meget dårlige beslutninger, der kan have langvarige følger, hvilket gør det vigtigt at undgå at skynde sig ind i en bestemt handlingsplan, fra en dårlig bank til en stimulus plan.