Hvad er en afbalanceret fond?
Afbalancerede fonde har at gøre med strukturen af en investeringsstrategi, der involverer gensidige fonde. Den grundlæggende idé bag den afbalancerede fond er at sikre, at der er en mere eller mindre retfærdig balance mellem de typer investeringer, der er en del af gensidig fond. En afbalanceret fond forstås som en god position til at give en slags konstant vækst fra en eller flere af de investeringer, der er inkluderet i gensidig fond, samtidig med at der skabes en lav risiko for investoren. Her er nogle oplysninger om, hvilke typer komponenter, der typisk udgør en afbalanceret fond, og hvad de kan forvente i form af resultater.
Da strategien bag en afbalanceret fond handler om at holde tingene i forhold, skal der være en vis spredning i de typer investeringer, der er repræsenteret i fonden. Almindelige aktier er normalt en af komponenterne i den afbalancerede fond, der hjælper med at give et konstant vækstmønster, mens de ikke skaber meget i vejen for en risiko for investeringen. Andre typer aktier er også ofte inkluderet i gensidig fondsportefølje, såsom foretrukken aktie. Både langsigtede og kortfristede obligationer er ofte inkluderet. Nogle aktiver i form af kontanter og kapitalandele på et pengemarked er ofte også en del af en afbalanceret fondsstrategi.
Det er vigtigt at bemærke, at en afbalanceret fond ikke betyder, at hver komponent i investeringsporteføljen har en lige stor procentdel af den samlede investering i gensidig fondskonto. Hvad det betyder, er, at den forventede risikofaktor og potentialet for udførelse af hver enkelt af de enkelte investeringer er baseret på proportionalitetsprincippet. Denne tilgang hjælper med at sikre, at fonden resulterer i en slags stabil vækst, selvom en eller to komponenter har et lille tab i en given måned.
Tanken er at finde den rigtige blanding mellem de forskellige komponenter, så der er en rimelig forventning om vækst, samtidig med at minimere chancerne for en vis grad af tab overalt i investeringsporteføljen. Denne type balance kan muligvis afdækkes med en vis prøve og fejl fra investorens side. Derudover kan ændringer i markedet give en formelt stabil investering pludselig et jokertegn, i hvilket tilfælde investoren muligvis skal finde en ny komponent af lignende type for at gendanne en tilstand i en afbalanceret fond.