Hvad er et forskudt bevægende gennemsnit?
Trods hjulforhandlerens image af deres erhverv har de mest succesrige aktiehandlere været nødt til at lære at leve i fortiden, nutiden og fremtiden samtidig. Et forskudt bevægende gennemsnit (DMA) kan være et nyttigt værktøj til at søge det flerlagsperspektiv.
Bevægende gennemsnit generelt er tekniske analyser designet til at fjerne afvigelser kendt som "støj" - et rygte eller en begivenhed - der kan have indflydelse på prisen på en bestand på kort sigt. Dette gøres ved at kortlægge en bestands fremskridt (eller tilbagetrækning) over en bestemt tidsperiode og beregne et gennemsnit, der udjævner tilfældige udsving.
For eksempel kan en aktiekurs stige eller falde præcist på baggrund af et rygte om, at virksomheden er ved at blive solgt, afhængigt af om det påståede salg afspejler en styrke eller svaghed. Den næste dag, hvis disse oplysninger udsættes som falske, kan prisen næsten øjeblikkeligt justeres igen. Bevægelige gennemsnit stryger de toppe og dale ud. Hvis lysbuen for et bevægende gennemsnitsgrafik krydser enten over eller under en bestands længere historie, kan det være en indikator på sikkerhedens positive eller negative momentum.
Problemet med et almindeligt glidende gennemsnit er imidlertid, at det lever i fortiden og ofte hænger bag tendenser. Fordrevne glidende gennemsnit søger at udvide tendensen ind i fremtiden, baseret på den eksisterende prisbane. Eller det bevægende gennemsnit kan regresseres ind i fortiden for at give et længere kig på, hvad der ser ud til at være et ustabilt tilbud.
Amatørinvestorer har en tendens til at se på markedet som helhed. Et forskudt glidende gennemsnit kan vise, at en bestemt aktie kan forventes at fortsætte med at bevæge sig opad trods et svækket marked eller omvendt. I betragtning af den voksende internationale sammenhæng mellem aktiekurserne har nogle fremtrædende spekulanter, såsom Louis Mendelsohn, endda udviklet samtidige fordrevne glidende gennemsnit for at afspejle den effekt, de forskellige internationale markeder kan have på hinanden.
Selvfølgelig er selv den mest komplekse forskudte glidende gennemsnitsgrafik kun dødelig, tilbøjelig til fremtidens ujævnheder. Selv en bestand, der siges at være en "mover", kan være på randen af at blive overfaldet af en uforudset katastrofe. Sprængningen af dot.com-boblen og den dominoeffekt, der blev udløst af boliglånskrisen, ville ikke have vist sig om bevægelige gennemsnit, der anslås seks måneder tidligere.
Stadig kan ethvert værktøj - som det fordrevne glidende gennemsnit - der indstiller den daglige ulykke på de finansielle markeder være nyttigt, hvis det tages til pålydende værdi.