Hvad er en faktorordning?
En factoring-ordning er en købsaftale, hvorunder en person eller enhed som et selskab erhverver udestående gæld, fakturaer eller tilgodehavender med en rabat fra en anden enhed, normalt et selskab. Factoring-arrangementet er meget almindeligt inden for tekstilindustrien, selvom i slutningen af det 20. århundrede begyndte finansielle firmaer også at interessere sig for factoring-arrangementet, undertiden til skade for forbrugeren, der ofte ikke er klar over, at hans eller hendes konti skal betales kan sælges til et andet selskab med forskellige betalingspolitikker end den oprindelige kreditor. Factoring-arrangementet har været almindeligt i USA siden før revolutionen, men i de senere år har fusioner og konsolidering dramatisk ændret den måde, hvorpå factoring-ordninger håndteres. Antallet af "faktorer" eller virksomheder, der køber bulk tilgodehavender, er blandt andet krympet til et lille antal megalitiske selskaber.
Virksomheder genererer udestående konti, der skal betales ved at sælge varer eller tjenester til forbrugere eller andre virksomheder på kredit, og de vælger med jævne mellemrum at fakturere deres gæld ved at indgå en factoring-aftale med andre parter, hvor deres udestående tilgodehavender bliver godkendt, omend til en rabat, og et andet selskab er ansvarlig for inddrivelse af skyldige penge. For mange virksomheder er gæld kapital, og factoringordningen er en fremragende måde at udnytte kapitalen og sætte den i brugbar form, især i industrier med stort volumen med store mængder kreditorer, såsom tekstilhandel.
Factoring-arrangementet kan være en gamble for faktoren, der antager fakturaerne, fordi der kan være dårlig gæld eller andre hindringer for indsamling af midlerne. Som et resultat er faktorer begyndt at udføre kreditkontrol og vurdere potentielle kunders økonomiske sundhed, inden de indgår en factoring-ordning, især da et voksende antal faktorer håndterer detailhandelen, som igen står over for en stor mængde forbrugsgæld, hvoraf nogle måske ikke kan udvindes. Kunder leverer årsrapporter og andre indikatorer for økonomisk sundhed til faktorer, før de er godkendt. Faktorer opretter ofte en kreditgrænse med klienter og dikterer det kreditbeløb, som deres klienter kan tilbyde kunderne.
Traditionelt er der to typer factoringarrangementer. Den første kaldes et "forskud" -arrangement, hvor faktoren overfører betaling efter, at klienten har sendt varer til kunderne. Den anden er et "forfalds-" eller "indsamlings" arrangement, hvor faktoren betaler for fakturaer i bidder, enten på den bogførte forfaldsdag eller når fakturaerne købes af faktoren. I nogle tilfælde får kunderne besked om, at fakturaerne er blevet overført til en faktor og instrueret om at overføre betalinger i overensstemmelse hermed. Dette er dog ikke altid tilfældet, og undertiden er klienter ikke opmærksomme på, at deres fakturaer er involveret i et factoring-arrangement.
Facoring-arrangementerne har ændret sig siden 1970'erne med en højere procentdel af detailhandel involveret i factoring, et mindre antal samlede faktorer og meget højere risici. Med ændringer i slutningen af det 20. århundrede kom mere forbrugernes opmærksomhed og gennemsigtighed med hensyn til factoringordninger og mere forsigtighed med faktorenes del. Slutresultatet er milliarder af dollars i kapital, der fodrer den finansielle industri og i sidste ende økonomien.