Hvad er et negativt valg?

Et negativt udvælgelse er en finansiel transaktion, hvor et negativt resultat opleves som et resultat af manglende adgang til information. Dette udtryk bruges ofte i forsikringsbranchen og er stærkt forbundet med forsikring som et resultat, men det kan også forekomme på andre markeder. Nobelprisvinderen George Akerlof er en markant figur inden for studiet af negativ valg, og hvordan det forekommer.

Dette fænomen er resultatet af asymmetrisk information, hvilket betyder, at den ene part til en aftale har mere information om situationen end det andet. Det parti, der mangler disse oplysninger, vælger på grundlag af de oplysninger, den kan få adgang til. Dermed risikerer det at risikere økonomisk skade som en konsekvens af det ugunstige udvælgelse.

I eksemplet på forsikring er det mere sandsynligt, at folk køber forsikringsdækning, når de ved, at de bliver nødt til at fremsætte et krav. Jo mere sandsynligt krav er, jo større er den politik, som kunden vil ansøge om at få. Når en sådan person godkenderHan er et forsikringsselskab, der leder efter en politik, forsikringsselskabet baserer risikoen for politikken i gennemsnitlige mennesker med lignende profiler og sætter satser i overensstemmelse hermed og er ikke klar over, at kunden udgør en særlig risiko. Hvis kunden pådrager skader og indsender et krav, bliver forsikringsselskabet offer for negativ valg.

I tilfælde af en enkelt forsikringspolice ser dette muligvis ikke ud som verdens ende. Forsikringsselskaber leverer trods alt en service, der er forankret i at udbetale på krav. Når forsikringsselskaber imidlertid primært er nedlagt af folk, der ved, at de vil fremsætte krav, kan virksomhederne muligvis udbetale mere i krav, end de indtager i præmier, fordi præmierne er baseret på gennemsnitlige risici. Da puljen af ​​kunder selv vælger fra mennesker med højere risiko, er forsikringsselskabets gennemsnitlige risikovurderinger ikke op til opgaven med at sikreat alle betaler nok til at dække alle krav.

Negativt udvælgelse, som det også er kendt, kan bekæmpes på flere måder. En måde er ved at give mandat til, at alle parter i en aftale har adgang til relevant information for at forhindre ubalance i information, der resulterer i ugunstig valg. I tilfælde af forsikring er en anden mulighed et mandat, der tvinger alle til at få en forsikringspolice. Dette spreder risikoen på tværs af en stor pulje af mennesker og afbalancerer de mennesker, der er tilbøjelige til at fremsætte krav mod de mennesker, der ikke fremsætter krav. Imidlertid kan folk, der ikke har behov for forsikring, hævde, at det er uretfærdigt at tvinge dem til at købe forsikring til at betale for andre.