Hvad er industririsikoanalyse?
En brancherisikoanalyse er en, der udføres af en investor eller en investeringsprofessionel, der er bestemt til at vise de risici, der er forbundet med investering i en bestemt branche. Ideen bag en sådan analyse er, at forskellige virksomheder i samme branche ofte er knyttet sammen med hensyn til deres aktieudvikling og de risici, som deres særlige branche indebærer. Udførelse af en branche-risikoanalyse involverer at kigge efter begivenheder i den virkelige verden, der kan skade en bestemt branche og kortlægge prispræstationer for at se efter eventuelle betydelige nedadgående tendenser. Derudover kan analyse fokusere på en investors portefølje for at sikre, at den er veldiversificeret og immun mod de fleste brancherisici.
Mange mennesker studerer deres aktievalg ved at analysere hver potentiel bestand og de virksomheder, der udsteder dem. En sådan strategi kan muligvis overse den type risici, som en virksomhed påtager sig netop baseret på den branche, den beboer. Dette er kendt som brancherisiko, og det er betydelig nok til, at det kan ændre formuer for enhver virksomhed. Da det er tilfældet, er det klogt af investorer at overveje en branche-risikoanalyse, når de sammensætter deres portefølje.
Som et eksempel på, hvordan industririsiko fungerer, kan du forestille dig en virksomhed i teknologibranchen, der er afsat til et specifikt produkt. Hvis et andet firma følger med forbedret teknologi, der gør dette produkt forældet, kan virksomheden være i alvorlige økonomiske problemer, og deres aktiekurs vil afspejle det. En solid industririsikoanalyse ville tage den slags risiko i betragtning, når der foretages værdiansættelse af det pågældende selskab.
Industririsikoanalyse kan udføres med tekniske analyseteknikker, der ligner dem, der bruges til individuelle lagre. Den eneste forskel ville være, at disse teknikker, såsom prisdiagrammer og glidende gennemsnit, ville blive anvendt på industriens gennemsnit. På denne måde kan prisudviklingen vise, om en branche går mod et fald. Brug af denne type analyse i forbindelse med kvalitativ analyse af aktuelle begivenheder, der kan forårsage tumult i visse brancher, giver en fuldstændig oversigt over en branche risikofaktorer.
En måde, hvorpå en industririsikoanalyse kan hjælpe en investor, er ved at vise, om hans eller hendes portefølje er for stærkt skæv til en enkelt branche. Et sådant scenario kan være skadeligt, hvis branchen risikerer, at industrien kommer til udførelse, og aktiekurserne falder. At afbalancere en portefølje med aktier fra forskellige brancher med forskellige risikoniveauer kan hjælpe med at forhindre en sådan ulykke.