Hvad er nettoformue pr. Aktie?
Den indre værdi pr. Aktie er knyttet til en gensidig fond og er metoden til at bestemme den pris, som investorerne betaler for at blive involveret i fonden. Beregning af denne værdi kræver, at nettoværdien, eller NAV, tages af alle værdipapirer i fonden og divideres med antallet af udestående aktier, som investorer besidder. Denne beregning af nettoværdien pr. Aktie bestemmer markedsprisen for gensidige fonde, der betaler deres investorer via kapitalgevinster, der opstår, når værdien af værdipapirerne inden for dem stiger. Der er dog nogle gensidige fonde, der handles på det åbne marked og har deres markedspris bestemt af investorernes handlinger.
Investorer vælger gensidige fonde for at diversificere deres porteføljer, fordi disse fonde består af en række værdipapirer, der alle rulles ind i et investeringsmiddel. Åbne gensidige fonde tager kapital fra flere investorer og returnerer derefter kapital, når værdien af de værdipapirer, de investerer i, stiger. Disse typer af fonde handles ikke på markedet og har som følge heraf deres pris bestemt af den indre værdi pr. Aktie.
Et første skridt i beregningen af en indre værdi pr. Andel i en gensidig fond er at bestemme NAV, der er den samlede værdi af aktiverne i fonden minus de samlede forpligtelser. Forestil dig som eksempel, at en fond har aktiver til en værdi af $ 100.000 US Dollars (USD) og passiver på $ 20.000 USD ved udgangen af en handelsdag, hvilket er, når NAV beregnes. For denne fond er NAV $ 100.000 USD minus $ 20.000 USD, hvilket beløber sig til $ 80.000 USD.
Når dette antal er nået, divideres det derefter med det samlede antal udestående aktier i fonden for at bestemme nettoværdien pr. Hvis fonden fra eksemplet ovenfor havde 4.000 aktier ejet af investorer, ville dette antal blive opdelt i NAV på $ 80.000 USD. Dette betyder, at markedsprisen for den specifikke gensidige fond er $ 20 USD pr. Aktie, hvilket er den pris, investorerne skal betale for at deltage i fonden.
Der findes nogle midler, der handles på det åbne marked. Disse fonde, kendt som lukkede eller ombyttede fonde, handles ligesom aktier. Investorer køber og sælger aktier, og markedsprisen er baseret på udbud og efterspørgselskræfter. Selvom der stadig er beregnet en indre værdi pr. Aktie, svarer den muligvis ikke til markedsprisen. En børshandlet fond med en lavere markedspris end NAV pr. Aktieværdi siges at handle til en præmie.