Wie erstelle ich ein Cashflow-Modell?
Ein Cashflow-Modell hilft Eigentümern und Managern, die aus bestimmten Geschäftsaktivitäten zu erwartenden Zahlungsmittel zu berechnen. Diese Modelle unterscheiden sich oft von Situation zu Situation, da nur wenige Geschäftsaktivitäten genau gleich sind. Um ein Cashflow-Modell zu erstellen, müssen Sie den zu messenden Zeitrahmen auswählen, eine Formel zur Schätzung der Mittelzu- und -abflüsse verwenden, über die Verwendung eines Discounted-Cashflow-Modells entscheiden und positive Mittelflüsse mit früheren Projekten vergleichen. Diese Schritte sind für jede Cashflow-Modellsituation ähnlich.
Messbare Zeitrahmen sind ein Muss bei der Messung des Cashflows. In einem System vom Typ Projektmanagement teilen Eigentümer und Manager häufig die Modelle für jedes Projekt und bestimmte Zeitpläne innerhalb jedes Projekts auf. Beispielsweise ist ein Cashflow-Modell in Bauunternehmen üblich. Einzelpersonen in diesen Firmen müssen Projekte auf einer Zeitachse abschließen; Dies bietet die Möglichkeit, den Cashflow auf einer bestimmten Basis zu messen. Mithilfe eines bestimmten Zeitrahmens können Unternehmen eine genauere Analyse zur Messung des gesamten Cashflow-Prozesses des Unternehmens erstellen.
Die Formeln zur Schätzung der Cashflows werden höchstwahrscheinlich variieren. In diesem Prozess wird üblicherweise geschätzt, welche Gesamteinnahmen ein Unternehmen erzielen wird, und anschließend werden die zur Erzielung dieser Einnahmen erforderlichen Ausgaben abgezogen. Wenn beispielsweise jedes Mitglied einer Vertriebsabteilung durchschnittlich 25.000 US-Dollar (USD) monatlich liefert, vergleicht ein Unternehmen, wie viel es kostet, dieses neue Teammitglied einzustellen, zu schulen und zu bezahlen. Der verbleibende Betrag ist dann der Cashflow, der dem Unternehmen für die Zahlung von Kosten und die Belohnung von Eigentümern oder Aktionären mit einem Gewinn verbleibt.
Die Verwendung eines Discounted-Cashflow-Modells hilft bei der Schätzung zukünftiger Cashflows für mehrere Jahre. Der Wert dieser Schätzungen muss auf den aktuellen Dollarwerten basieren, um einen genauen Vergleich mit den für neue Projekte ausgegebenen Geldern zu ermöglichen. Eigentümer und Verwalter schätzen die Cashflows und diskontieren sie auf den aktuellen Dollarbetrag unter Verwendung eines Diskontsatzes, z. B. der Kapitalkosten für geliehene Mittel. Dieser Prozess ist üblich, da das Modell eine quantitative Analyse erhält, mit der die Subjektivität menschlicher Fehler beseitigt werden kann.
Geschäftsmodelle ermöglichen den Vergleich zwischen einem oder mehreren Projekten. Obwohl jedes Projekt anders ist, kann der Vergleich der Wirksamkeit von Modellen dem Unternehmen dabei helfen, den Prozess der Geschäftsmodellierung zu verfeinern. Vergleiche helfen Unternehmen auch dabei, herauszufinden, welche Projekte zu den höchsten Geldrenditen führen. Eigentümer und Manager können dem Unternehmen auch bei der Diversifizierung helfen, indem sie Projekte mit geringem Risiko und geringen Geldrenditen übernehmen, wodurch risikoreichere Projekte mit fragwürdigen Geldrenditen ausgeglichen werden können.