Was sind die Grundlagen der Unternehmensfinanzierung?
Corporate Finance befasst sich mit der Verwaltung und finanziellen Tätigkeit eines Unternehmens. Einige Unternehmen haben ein Büro für Unternehmensfinanzierung und beschäftigen Finanzexperten, um die Finanztätigkeit des Unternehmens zu steuern. Zu den Grundlagen der Unternehmensfinanzierung gehören die Einbeziehung von Investmentbankern, die Bestimmung des Werts eines Unternehmens oder seiner Aktie sowie Fusionen und Finanzaktivitäten. Alle diese Komponenten arbeiten einzeln und zusammen, um den Wert eines Unternehmens und seine Fähigkeit, Geld zu leihen oder zu beschaffen, zu bestimmen und so das Geschäft weiter auszubauen.
Das Investment Banking ist eine der Grundlagen der Unternehmensfinanzierung und umfasst in erster Linie die Beschaffung von Bargeld, das für den Ausbau des Geschäfts benötigt wird. Wenn ein Unternehmen beispielsweise in einem anderen Land Geschäfte tätigen möchte, muss es möglicherweise dort eine Fabrik oder ein Bürogebäude errichten. Ein Unternehmen wird wahrscheinlich zu einer Investmentbank gehen, die das Unternehmen bei der Kapitalbeschaffung unterstützt. Solche Geldbeschaffungsmethoden umfassen typischerweise Aktien, Anleihen oder Wertpapiere. Die Investmentbank zeichnet das Angebot von Aktien eines Unternehmens an die Öffentlichkeit im Rahmen eines Börsengangs (IPO) oder emittiert Schuldverschreibungen in Form von Anleihen.
Die Bewertung ist eine weitere grundlegende Komponente der Unternehmensfinanzierung, die durchgeführt wird, wenn ein Unternehmen einen Teil seiner Organisation, z. B. einen Geschäftsbereich oder eine Niederlassung, verkaufen wird. Ein Unternehmen ist gegenüber seinen Aktionären verpflichtet, den Wert der zu veräußernden Vermögenswerte zu bestimmen. Die Bewertung bestimmt den aktuellen Marktwert des Vermögenswerts, damit er als Sicherheit für die Kreditaufnahme verwendet werden kann. Beispielsweise kann ein Unternehmen seine Auslandsniederlassung veräußern, um das Geld zu erhalten, das zur Finanzierung der Forschung für ein neues Produkt erforderlich ist. Der Begriff Bewertung kann sich auch auf den Marktwert der Aktien einer Gesellschaft beziehen, der auf dem Nettovermögen und dem erwarteten Gewinn der emittierenden Gesellschaft basiert.
Eine weitere wichtige Aktivität in Bezug auf die Grundlagen der Unternehmensfinanzierung sind Fusionen und Übernahmen. Wenn zwei Unternehmen ihre Vermögenswerte und Schulden zu einem größeren Unternehmen zusammenfassen, spricht man von einem Zusammenschluss. Der Zweck eines Zusammenschlusses besteht darin, die Kräfte zu bündeln, damit beide Organisationen dem neuen, größeren Unternehmen helfen können, noch mehr Geld zu verdienen. Eine Akquisition ist ähnlich, mit der Ausnahme, dass ein größeres Unternehmen normalerweise seinen früheren Namen und seine Identität beibehält, während es das kleinere Unternehmen in sich aufnimmt. Wenn ein kleineres Unternehmen von einem größeren Unternehmen erworben wird, wird das kleinere Unternehmen in der Regel als Tochterunternehmen oder Geschäftsbereich des größeren Unternehmens gegründet.