Was sind die häufigsten Strategien von Corporate Raiders?
Corporate Raiders, die auch als aktivistische Investoren bezeichnet werden können, versuchen, den Shareholder Value für Investoren zu maximieren. Das persönliche Interesse eines Angreifers ist häufig beteiligt, da dieser Investor möglicherweise versucht, beträchtliche Gewinne in dem Prozess zu generieren, was oft den Führungskräften des Unternehmens missfällt. Aktivistische Investoren halten sich in der Regel an die in einer Region geltenden Vorschriften, und in der Folge sind die Ziele aktivistischer Anlegeraktivitäten häufig gezwungen, sich mit finanziellen und anderen verfügbaren Ressourcen zu wehren.
Vor jeder aggressiven Aktivität von Corporate Raidern muss in der Regel ein aktiver Investor eine Beteiligung an einem Zielunternehmen erwerben. Um Einfluss auf die Ausrichtung eines Unternehmens zu nehmen, müssen Anleger eine Mindestbeteiligung an diesem Unternehmen in Form von Aktien gemäß den regionalen Gesetzen halten. Da sich die Beteiligung von Aktivisteninvestoren an einer Aktie erhöht, wird die Kaufaktivität in den behördlichen Unterlagen dokumentiert, sodass die Öffentlichkeit theoretisch erkennen kann, wann sich eine Aktivistenaktivität zusammensetzt.
Investoren, die als Raider von Unternehmen gelten, haben in der Regel Zugang zu großen Geldsummen. Einige dieser Personen verwalten Vermögenswerte für Kunden. Die Strategie der Wertpapierfirma wie eines Hedgefonds könnte darin bestehen, Unternehmen zu identifizieren, die anscheinend nicht das Gewinnpotenzial einer Aktie erbringen, und zu versuchen, dieses Geschäft zum Nutzen der Kunden und des aktivistischen Investors umzukehren.
Eine gemeinsame Strategie besteht darin, Sitze im Board of Directors eines Unternehmens anzustreben, wodurch Corporate Raiders eine Stimme bei wichtigen Unternehmensereignissen erhalten. Diese Strategie ist nicht immer erfolgreich, da Anleger die Zustimmung der Aktionäre einholen müssen, um in den Vorstand eines Unternehmens aufgenommen zu werden. Raider von Unternehmen sind oft sehr bemüht, über verschiedene Verkaufsstellen wie die Medien den Aktionären mitzuteilen, warum eine Änderung erforderlich ist.
Die Wünsche von Corporate Raidern stehen oft im krassen Gegensatz zu der Richtung, in die sich Führungskräfte eines Unternehmens begeben wollen. Dies ist größtenteils der Auslöser für die Verachtung, die häufig zwischen den Parteien besteht. Eine übliche Strategie für Raiders in Unternehmen besteht darin, in einen Plan, den das Management bekannt gegeben hat, wie beispielsweise eine Fusion oder Übernahme, einzugreifen und diesen zu beeinträchtigen. Eine Strategie könnte darin bestehen, dass der aktivistische Investor selbst ein Angebot zum Kauf des Geschäfts vorlegt, das die Aktionäre nicht ablehnen können.
Eine Möglichkeit, die von Aktivisten, die Investoren stören, in Anspruch genommen werden könnte, besteht darin, die Unterstützung der Investoren für einen Stellvertreterkampf mit Führungskräften von Unternehmen zu sammeln. Ein Unternehmenszusammenschluss könnte alle Vorteile der Welt haben, aber er braucht die Unterstützung der Aktionäre, um Realität zu werden. Wenn genügend Aktionäre mit einem Unternehmens-Raider zusammen sind, der sich einer Fusion widersetzt, werden diese Personen nicht für den Deal stimmen, was die Transaktion verhindern und dem aktivistischen Investor den Erfolg garantieren könnte.