Was ist eine registrierte Investmentgesellschaft?
Eine registrierte Investmentgesellschaft ist eine Investmentgesellschaft, die in den USA bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert ist. Die Anforderungen an die Registrierung unterliegen dem Investment Company Act von 1940. Nachdem eine Investmentgesellschaft in den Vereinigten Staaten mindestens 30 Millionen US -Dollar US -Dollar (USD) verwaltet hat, muss sie sich bei der SEC registrieren, um eine registrierte Investmentgesellschaft zu werden. Unternehmen mit einem verwalteten Vermögen von 25 Millionen US -Dollar können sich registrieren lassen, müssen dies jedoch erst dann tun, wenn ihr verwaltetes Vermögen den 30 -Millionen -Dollar -Schwellenwert erreicht. Kleinere Unternehmen können sich bei ihrer staatlichen Wertpapierkommission anmelden.
als Reaktion auf den Börsencrash von 1929, der die Weltwirtschaftskrise ausführte, verabschiedete der US -Kongress das Securities Act von 1933 und das Securities Exchange Act von 1934. Diese beiden Gesetze steuerten die Art und Weise, wie Wertpapiere gekauft und verkauft wurden, aber die Unternehmen, die sie im Namen von dem Namen eingetauscht habenEinzelinvestoren. Dies führte zum Investment Company Act von 1940, der dazu dient, Investoren vor skrupellosen Beratern zu schützen und die Anforderungen für Unternehmen zu standardisieren, die Investmentfonds und andere Anlageprodukte anbot.
Das Investment Company Act von 1940 definiert, wie eine registrierte Investmentgesellschaft für ihre Dienstleistungen, die Dokumente, die sie bei der SEC einreichen müssen, und ihre treuhänderische Verantwortung gegenüber ihren Kunden erheben kann. Investmentgesellschaften sind Unternehmen, die Investmentfonds zur Verfügung stellen, die auch als offene Fonds genannt werden, sowie Closed-Fonds sowie Investment-Trusts für Investitionen. Das Investment Company Act von 1940 definiert ausdrücklich die Parameter der Einkommensverteilung, der Gebührenstruktur und der Diversifizierung von Vermögenswerten für eine registrierte Investmentgesellschaft. Unternehmen, die diese Vorschriften nicht einhalten, riskieren, ihren Status als registrierte Investmentgesellschaften zu verlieren.
ceRTAIN -Arten von Unternehmen sind von den Vorschriften des Investment Company Act von 1940 ausgeschlossen und müssen daher nicht registrierte Investmentgesellschaften sein. Dazu gehören private Investmentfonds mit weniger als 100 Investoren. Hedgefonds fallen häufig in diese Kategorie und müssen daher normalerweise nicht bei der SEC als registrierte Investmentgesellschaften registriert werden. Investmentclubs müssen sich in der Regel nicht bei der SEC registrieren, es sei denn, sie bieten ihre eigenen Anlageprodukte an und haben mehr als 100 Mitglieder. Aus diesem Grund halten Investmentclubs ihre Mitgliedschaften in der Regel relativ gering, damit sie sich nicht registrieren müssen. Unternehmen mit ihrem Hauptsitz außerhalb der Vereinigten Staaten registrieren sich nicht, da die Anforderungen für ausländische Unternehmen etwas belastend sind.