Was ist eine ökonomische Wertanalyse?
Die ökonomische Wertanalyse ist eine Vermögensmetrik, die Unternehmen im Gegensatz zu buchhalterischen Einnahmen oder Gewinnen verwenden. Das gebräuchlichste Analysewerkzeug für diesen Prozess ist die wirtschaftliche Wertschöpfung, ein vor einigen Jahren erstelltes Standardformular. Die Verwendung wirtschaftlicher Formeln zur Bewertung eines Unternehmens hilft den Stakeholdern dabei, den tatsächlichen physischen Wert eines Unternehmens zu bestimmen. Kurz gesagt, die Bilanz ist häufig der wichtigere Abschluss als die Gewinn- und Verlustrechnung. Oft sind Berater erforderlich, um einem Unternehmen zu helfen, die Wirtschaftlichkeitsanalyse abzuschließen.
Das Rechnungswesen ist eine Methode, mit der Unternehmen die Wertentwicklung im Unternehmen verfolgen. Je höher der Dollar - gemessen am Gewinn - desto besser ist die Punktzahl für das Geschäft auf dem aktuellen Markt. Das größte Problem hierbei ist jedoch, dass der Buchgewinn einfach eine erfundene Zahl ist. Es stellt nur die Differenz zwischen Umsatzerlösen, Herstellungskosten und Aufwendungen dar, wobei die endgültige Zahl keine physische Repräsentation aufweist. Der wahre Wohlstand eines Unternehmens kann nur anhand der wirtschaftlichen Wertanalyse gemessen werden.
Es gibt keine einzige Formel zur Berechnung des wirtschaftlichen Wohlstands eines Unternehmens. Eine Grundformel kann die Summe der Aktiva abzüglich der Summe der Passiva sein. Der Unterschied ist der tatsächliche Wohlstand, den ein Unternehmen für sich behält. Andere Formeln oder Metriken können für andere Teile der physischen Vermögenswerte des Unternehmens gelten. Tatsächlich kann der wirtschaftliche Wohlstand eines Unternehmens, wie er durch die Analyse des wirtschaftlichen Werts ermittelt wird, in engem Zusammenhang mit seinem Marktwert stehen. Der Marktwert eines Unternehmens ist oft die Zahl, für die eine willige Partei das Unternehmen auf dem freien Markt kaufen würde.
Der Cashflow spielt in der Regel eine wichtige Rolle bei der Analyse des wirtschaftlichen Werts eines Unternehmens. Cash King ist nicht nur im Geschäft, sondern auch der größte Wohlstandsfaktor, den ein Unternehmen im normalen Geschäftsbetrieb generiert. Der wirtschaftliche Gewinn verwendet den Cashflow als primäres Messinstrument für die Bewertung. Discounted-Cashflow-Modelle, Barwertformeln und Free Cashflow fließen in die ökonomische Wertanalyse ein. Diejenigen, die den wirtschaftlichen Gewinn oder das Vermögen berechnen, versuchen, alle Cashflows im Zeitwert zu bewerten, um den wahren Wert eines Unternehmens zu ermitteln.
Es kann für ein Unternehmen schwierig sein, seinen wirtschaftlichen Reichtum selbst genau einzuschätzen. Die verwendeten Formeln können internen Interessengruppen fremd sein, oder die Prozesse sind einfach zu komplex, um sie ohne angemessene Schulung herauszufinden. Berater können dabei helfen, ein Unternehmen objektiv zu betrachten und die richtigen Formeln für die Analyse des wirtschaftlichen Werts zu verwenden. Berater können auch Benchmarks verwenden, um die Leistung eines Unternehmens mit der eines anderen zu vergleichen. In jedem Fall kann das objektive Erscheinungsbild einen wahren Wert für den wirtschaftlichen Wohlstand liefern.