Was ist industrielle Diversifikation?

Industrielle Diversifizierung ist eine Strategie, bei der die Strukturierung eines Unternehmens so gewählt wird, dass die Beteiligung an einer Vielzahl von Einnahmequellen gefördert wird. Ein Ansatz dieser Art kann mit der Produktion von Waren und Dienstleistungen im Zusammenhang mit dem Geschäft zusammenhängen oder sich eher darauf konzentrieren, wie das Unternehmen sein Anlageportfolio anordnet. Das Ziel jeder Art von industrieller Diversifikation besteht darin, die Renditechancen durch Diversifizierung oder Streuung der Vermögenswerte auf ein breiteres Spektrum von Tätigkeiten zu erhöhen und gleichzeitig das Ausfall- oder Verlustpotenzial zu minimieren.

In Bezug auf die Produktion hat die industrielle Diversifizierung damit zu tun, Waren und Dienstleistungen bereitzustellen, die für mehrere Märkte attraktiv sind, anstatt sich auf eine Produktlinie zu konzentrieren, die hauptsächlich einen Markt anspricht. Beispielsweise kann ein Unternehmen Anlagen betreiben, in denen an einem Standort Kleidungsstücke hergestellt werden und an einem anderen Standort Bettwäsche und andere Arten von Heimtextilien hergestellt werden. Zuweilen kann die Diversifizierung völlig unabhängige Produkte umfassen, beispielsweise ein Unternehmen, das eine Reihe von Büromaterialien herstellt, aber auch einen Geschäftsbereich hat, der sich auf die Herstellung von Fernsehgeräten und anderen elektrischen Unterhaltungsgeräten konzentriert. Der Grad der industriellen Diversifizierung wird häufig durch das beeinflusst, was nach Ansicht der Eigentümer den bestmöglichen Schutz vor Rückgängen in einem Markt bietet, indem die Nachfrage in einem anderen Markt entsprechend steigt.

Industrielle Diversifikation kann auch bei der Auswahl von Vermögenswerten für ein Unternehmensinvestitionsportfolio eingesetzt werden. In diesem Szenario wird der Portfoliomanager versuchen, nicht nur die Art der in den Anlagen enthaltenen Positionen zu variieren, sondern auch die Vielfalt innerhalb dieser Untergruppen von Positionen. Dies bedeutet, dass, wenn das Portfolio sicherstellen soll, dass der Aktienbestand 50% der Gesamtinvestitionen ausmacht, er 10% auf Einzelhandelsaktien, 20% auf Computeraktien und weitere 20% auf Aktien im Zusammenhang mit Aktien zuteilen kann Unterhaltungsunternehmen. Die verbleibenden Vermögenswerte im Portfolio können verschiedene Arten von Anleihen, Gewerbeimmobilien und möglicherweise sogar einige Rohstoffe umfassen.

Bei beiden Anwendungen besteht die Idee der industriellen Diversifizierung darin, die Stabilität des Unternehmens zu erhöhen, indem es ermöglicht wird, Einnahmen aus mehr als einer bestimmten Quelle zu erzielen. Mit einer diversifizierten Produktpalette hat das Unternehmen bessere Überlebenschancen, wenn ein Nachfragerückgang bei Haushaltsgeräten durch höhere Umsätze bei Konserven ausgeglichen wird. In ähnlicher Weise bedeutet die Verwendung der industriellen Diversifikation, um das Portfolio der Unternehmensinvestitionen abwechslungsreicher zu gestalten, dass bei einem Einbruch der mit einer bestimmten Branche verbundenen Aktien eine gute Chance besteht, dass eine Wertsteigerung der anderen Beteiligungen diesen Verlust abdeckt und dies ermöglicht immer noch eine Netto-Renditesteigerung zu verzeichnen.