Was macht ein Derivatanalyst?

Ein Derivate-Analyst arbeitet in einem der kompliziertesten Bereiche des Finanzhandels. Ein Derivat ist etwas, das gekauft und verkauft wird, aber an sich kein bestimmtes Produkt ist, wie z. B. eine Aktie eines Unternehmens oder eine Ware wie Gold. Stattdessen ist ein Derivat etwas, das seinen Wert aus dem Preis von etwas anderem ableitet.

Ein Beispiel für ein Derivat ist ein Terminkontrakt. Hierbei handelt es sich um einen Vertrag zwischen zwei Parteien, bei dem eine Partei vereinbart, eine Ware oder ein Finanzinstrument zu einem festgelegten Preis zu einem festgelegten zukünftigen Zeitpunkt von der anderen Partei zu kaufen.

Die Idee eines solchen Vertrages ist, dass der Marktpreis bei Fälligkeit des Vertrages möglicherweise über dem vereinbarten Kaufpreis liegt. Der Käufer kann die Aktie dann sofort gewinnbringend verkaufen. Wenn der Preis jedoch gleich oder niedriger ist, wird der Käufer die Option normalerweise nicht ausüben und das Geld, das er für den Vertrag bezahlt hat, verschwendet haben. Verträge werden häufig mehrmals gekauft und an neue Investoren verkauft, bevor sie fällig werden. Der Preis hängt davon ab, wie zuversichtlich die Leute sind, dass der Vertrag bei Fälligkeit rentabel sein wird.

Es gibt viele andere Arten von Derivaten, einschließlich solcher, die auf dem Gesamtwert einer Börse zu einem festgelegten Datum oder auf Wechselkursen basieren. Einige Derivate geben dem Inhaber das Recht, etwas zu verkaufen, anstatt es zu kaufen. Bei so vielen verschiedenen Konfigurationen und so vielen Faktoren, die die Rentabilität des Haltens eines Derivats beeinflussen, ist eine große Datenmenge zu berücksichtigen.

Die Hauptaufgabe eines Derivate-Analysten besteht darin, diese Daten zu sammeln und zu analysieren. Dies wird durchgeführt, um nützliche Informationen bereitzustellen, damit Händler und Manager genauere und fundiertere Entscheidungen treffen können, wenn sie sich für eine Investition entscheiden. Einige Derivate-Analysten müssen auch Berichte für Kunden erstellen.

Die Rolle des Derivate-Analysten weist normalerweise nicht die gleiche Art von obligatorischen Qualifikationen und Prüfungen auf, wie z. B. Lehre oder Medizin. Eine nachgewiesene Erfolgsbilanz in verwandten Aktivitäten kann ebenso wichtig sein wie formale Qualifikationen. Viele Unternehmen haben jedoch besonders umfangreiche Anforderungslisten für potenzielle Mitarbeiter.

Viele Unternehmen verlangen einen Abschluss in einem verwandten Fach wie Mathematik oder Versicherungsmathematik. Die meisten Unternehmen benötigen eine formelle Schulung in Software, die von Derivatanalysten verwendet wird. In einigen Fällen müssen die Kandidaten über Programmierkenntnisse verfügen, damit sie Software entwickeln können, um Daten auf neue und häufig kompliziertere Weise zu analysieren.

Die Gehälter für einen Derivate-Analysten können sehr hoch sein. Wie bei vielen Jobs kann das Gehalt von Region zu Region sehr unterschiedlich sein. Beispielsweise kann ein Derivate-Analyst in New York mindestens 50% mehr verdienen als einer in einem ländlicheren Bundesstaat wie Idaho. Dies liegt vor allem daran, dass sich die größten Unternehmen in großen Finanzzentren befinden.

Die Gehälter für Derivate-Analysten können jedoch sehr volatil sein. In den zwei Jahren vor Juni 2009 sank das durchschnittliche Gehalt für freie Stellen um rund 15 Prozent, bevor es sich wieder annähernd auf das Niveau von Anfang an bewegte. Dies ist wahrscheinlich ein Zeichen dafür, dass es bei mangelndem Vertrauen der Wertpapierfirmen schwieriger sein kann, Arbeitsplätze zu finden.