Was macht ein Private -Equity -Analyst?
Ein Private -Equity -Analyst verwendet ausgefeilte Finanzmodellierungstechniken, um die Vorzüge der Investition in die Aktien eines operativen privaten Unternehmens zu überprüfen. Die meisten Private -Equity -Analysten werden von Private -Equity -Unternehmen beschäftigt. Diese verwalten ein Anlageportfolio oder ein Fonds, das entweder aus einer kontrollierenden oder erheblichen Minderheitsbeteiligung an dem Eigenkapital der privaten Unternehmen, in die sie investieren, bestehen. Da es keinen leicht ermittelbaren Marktpreis für Aktien von privat gehaltenen Unternehmen gibt, besteht die wichtigste Rolle eines Aktienanalysten darin, eine genaue Bewertung der Stammaktien des Unternehmens durchzuführen, in die das Private -Equity -Unternehmen investieren möchte. Die Firma kann versuchen, der Öffentlichkeit die Aktien des Unternehmens durch ein erstes öffentliches Angebot anzubieten. Es kann entweder auch versuchen, das Unternehmen neu zu rekapitalisieren oder das Unternehmen an zu verkaufenEin anderes Unternehmen - entweder für Bargeld oder gegen die Aktien des erworbenen Unternehmens. Die spezifischen Aufgaben, die von einem Private -Equity -Analysten ausgeführt werden
Wenn ein Aktienfonds private Unternehmen auf potenzielle Investitionen überprüft, wird der Private -Equity -Analyst höchstwahrscheinlich eine Due -Diligence -Analyse des betrachteten Unternehmens durchführen. Da der Wert eines Unternehmens aus vielen verschiedenen und unterschiedlichen Komponenten besteht, einschließlich materieller und immaterieller Vermögenswerte, kann der Private -Equity -Analyst ausgefeilte Finanzmodellierungs- und Buchhaltungstechniken verwenden, um sicherzustellen, dass seine Einschätzung des Unternehmens seinen wahren Wert oder einen intrinsischen Wert erfasst. Der Private -Equity -Analyst kann einen diskontierten Cashflow und die interne Renditeanalyse durchführen, um seine Bewertung m zu unterstützenEthodologie.
Ein Private -Equity -Analyst wird auch sorgfältig die Abschlüsse eines privaten Unternehmens prüfen, um festzustellen, ob der Erwerb einer Aktienposition unter Berücksichtigung der Anlagestiele des Aktienfonds geeignet wäre. Um diese Feststellung zu treffen, kann er eine finanzielle Überprüfung erstellen, die den Barwert eines ermäßigten Stroms der projizierten zukünftigen Einnahmen des Unternehmens berechnet. Im Rahmen seiner Bewertungsmethode könnte ein Private -Equity -Analyst auch den Wettbewerbsvorteil untersuchen, den das Unternehmen aufgrund seiner Dominanz auf dem Markt genießt.
Wenn das Private -Equity -Unternehmen seine Kapitalrendite in einem Unternehmen durch Ändern seiner Kapitalstruktur maximieren will, kann ein Private -Equity -Analyst finanzielle Szenarien im Rahmen einer variablen Reihe von Annahmen erstellen. Eine solche Analyse kann dazu beitragen, den optimalen Mix zwischen bestimmten Schulden- und Eigenkapitalinstrumenten zu erkennen, um die höchste Rendite für den Investmentfonds zu erzielen. In einer Aktienerfassung,Der Aktienanalyst wird in der Regel den Wert der Aktien des erwerbenen Unternehmens bewerten, indem er zuverlässige und akzeptierte Geschäftsbewertungsmethoden verwendet wird, um sicherzustellen, dass die Transaktion die vom Aktienfonds festgelegten Gewinnmargenerwartungen entspricht.