Wie wähle ich die besten derivativen Instrumente aus?
Derivate sind Finanztitel, deren Wert auf dem Wert eines anderen Vermögenswerts basiert, einschließlich Aktien oder Anleihen. Um die besten derivativen Instrumente auszuwählen, kann ein Anleger die aktuellen Marktbedingungen abwägen und auch versuchen, die Richtung vorherzusagen, in die sich der Handel entwickeln wird. Zwei der gebräuchlichsten Derivate sind Optionen und Futures. Das ideale Vermögen kann von Ihrem Zeitrahmen für Investitionen, Ihrem Vertrauen in Ihre Überzeugung von den Märkten und dem Preis abhängen.
Bevor Sie sich für ein Derivat entscheiden, sollten Sie möglicherweise die Merkmale beider Vermögenswerte ermitteln. Diese Wertpapiere gelten häufig als riskanter als herkömmliche Vermögenswerte, einschließlich Aktien und Anleihen. Generell gibt es eine gewisse Spekulation, die mit der Anlage von Derivaten einhergeht.
Optionen gehören zu den Derivaten, aus denen Sie möglicherweise auswählen müssen. Durch die Auswahl dieser Wertpapiere haben Sie die Wahl, einen Vermögenswert zu einem späteren Zeitpunkt zu einem im Voraus festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn Sie der Meinung sind, dass es sich nicht lohnt, mit der Transaktion fortzufahren, können Sie das Fälligkeitsdatum des Vertrags ablaufen lassen, ohne einen Schritt zu unternehmen. Es ist jedoch weiterhin wahrscheinlich, dass Sie die Vorabinvestition verlieren, die Sie zur Sicherung des Optionskontrakts getätigt haben.
Eine Futures-Vereinbarung ist etwas strenger. Ähnlich wie bei Optionen bezeichnet ein Terminkontrakt einen bestimmten Preis für einen Vermögenswert zu einem späteren Zeitpunkt. Anstatt das Ablaufdatum verstreichen zu lassen, müssen Sie jedoch festlegen, ob Sie die Lieferung des Basiswerts in einem Terminkontrakt fortsetzen möchten. Dies können landwirtschaftliche Erzeugnisse oder Rohstoffe wie Baumwolle oder Metalle sein. Falls Sie nicht an einer Lieferung dieser physischen Vermögenswerte interessiert sind, können Sie einen Terminkontrakt gegen Barzahlung abwickeln. Die Landwirte beteiligen sich an diesem Markt, um die Preise für landwirtschaftliche Kulturpflanzen zu sichern.
Bei der Auswahl der besten Derivate sollten Sie entscheiden, wie viel Risiko Sie sich leisten können. Es gibt einige extrem spekulative Kontrakte, die das Versprechen haben, beträchtliche Renditen zu erzielen, die jedoch erhebliche Verluste verursachen würden, wenn der Handel schlecht läuft. Sie können auch konservativere derivative Instrumente aufdecken, die möglicherweise nicht die meisten Gewinne erzielen, jedoch mit geringerer Wahrscheinlichkeit unüberwindbare Verluste verursachen.
Der durchschnittliche Anleger wird wahrscheinlich an einigen wichtigen Börsen die größte Transparenz über den Handel mit Derivaten gewinnen. Die andere Möglichkeit ist der Kauf und Verkauf von Kontrakten auf den außerbörslichen Märkten, auf denen eine geringere Preissicherheit besteht. Es kann auch sinnvoll sein, Derivate in Regionen zu handeln, in denen eine aufsichtsrechtliche Überwachung dieser Wertpapiere besteht, da diese risikoreichen Vermögenswerte spekulativ sind. Vor der Auswahl der zu handelnden Derivate sollten Sie die Marktbedingungen bewerten. Wenn Sie der Ansicht sind, dass die Kosten für den Basiswert eines Derivatkontrakts in Zukunft steigen werden, können Sie möglicherweise frühzeitig einen Sonderpreis festlegen und die Vermögenswerte später mit Gewinn verkaufen.
Die besten derivativen Instrumente können in ein bestimmtes Anlageportfolio aufgenommen werden, beispielsweise einen Exchange Traded Fund (ETF), der von einem Fachmann überwacht wird. Wenn Sie sich hinsichtlich der Marktstimmung in Bezug auf eine bestimmte Anlageklasse, wie z. B. Aktien, sicher sind, wählen Sie möglicherweise einen Options-ETF, der Ihnen ein Engagement in einer bestimmten Gruppe von Aktien ermöglicht. Die Kostenquote für ETFs wird allgemein als akzeptabel angesehen, und Sie erwerben die Handelserfahrung einer Vermögensverwaltungsfirma. Sie können einen Options-ETF auch so handeln, wie Sie einzelne Wertpapiere kaufen und verkaufen.