Wie bewerte ich das Risiko von Auslandsinvestitionen?
Ausländische Investitionen sind für inländische Investoren häufig aus mehreren Gründen attraktiv. Anlagen dieser Art umfassen nahezu alle denkbaren Arten von Beteiligungen, einschließlich Aktien, Investmentfonds und Anleihen. Der Trick besteht nun darin, verschiedene Anlagen zu vergleichen und gegenüberzustellen und das Ausmaß des Auslandsanlagerisikos zu beurteilen, bevor tatsächlich eine dieser Beteiligungen erworben wird. Neben den üblichen Überlegungen wie der Stabilität des Emittenten und den Prognosen zur künftigen Wertentwicklung ist es auch wichtig, die allgemeinen wirtschaftlichen und politischen Bedingungen in Bezug auf das Land zu berücksichtigen, in dem die Wertpapiere ihren Sitz haben.
Wie bei jeder Art von Investitionstätigkeit umfasst die Beurteilung des Auslandsinvestitionsrisikos die Untersuchung des Hintergrunds des Emittenten bis hin zur aktuellen Finanzlage des Unternehmens oder der Organisation, die die Aktien oder Anleihen emittiert. Auf diese Weise kann festgestellt werden, ob der Vermögenswert solide abgesichert ist oder ob Fragen zur Finanzstabilität bestehen. Darüber hinaus ist es sehr wichtig, die Wertentwicklung des Vermögenswerts in der Vergangenheit zu untersuchen, da dies dem Anleger hilft zu verstehen, wie sich der Vermögenswert in verschiedenen Marktsituationen entwickelt hat. Die Kenntnis der Wertentwicklung in der Vergangenheit erleichtert die Prognose der künftigen Wertentwicklung des Vermögenswerts und ermöglicht das Eintreten verschiedener Ereignisse, die sich auf die Märkte auswirken, an denen die Holding gehandelt wird.
Die Einschätzung des Risikos für Auslandsinvestitionen bedeutet auch, genau zu beobachten, was im Herkunftsland geschieht. Die allgemeine Wirtschaft dieses Landes wird einen gewissen Einfluss auf die künftige Geschäftstätigkeit des Emittenten haben. Wenn Anzeichen dafür vorliegen, dass die Wirtschaft vor einem Abschwung steht, muss sorgfältig geprüft werden, wie stark sich diese Änderung auf den Wert der Investitionschance auswirken würde. Der Anleger kann bestimmen, ob die wirtschaftliche Veränderung so lange andauert, dass die Investition nachteilig beeinflusst wird, und ob die Chance besteht, dass sich die Investition erholt und ein erheblicher Gewinn erzielt wird, sobald sich die Wirtschaft erholt.
Die Bewertung des Auslandsinvestitionsrisikos beinhaltet neben der gegenwärtigen und zukünftigen Wirtschaftslage auch die Berücksichtigung des mit der Beteiligung verbundenen politischen Risikos. Politische Verschiebungen könnten in einigen Fällen das Vertrauen in den Emittenten untergraben. Zu anderen Zeiten könnte ein neues politisches Regime auch Änderungen der Wechselkurse bedeuten, die sich negativ auf den Wert des Vermögenswerts auswirken, oder sogar Verschiebungen der ausländischen Quellensteuern im Herkunfts- oder Heimatland des Anlegers. Wenn Sie wissen, was passieren könnte und wie sich dies auf die Rendite des erworbenen Vermögenswerts auswirken könnte, können Sie leichter feststellen, ob sich das Auslandsanlagerisiko lohnt oder ob eine andere Anlagemöglichkeit eine bessere Entscheidung wäre