Was sind konforme Kredite?
Unter konformen Krediten werden in den Vereinigten Staaten alle Kredite verstanden, die als Hypothekendarlehen strukturiert sind und die in den GSE-Richtlinien festgelegten Anforderungen erfüllen. Wenn Kredite ausgegeben werden, die nicht den Bestimmungen der GSE-Richtlinien entsprechen, handelt es sich bei der Transaktion um nicht konforme Kredite. Viele konventionelle Hypotheken sind als nicht konforme Darlehen strukturiert, obwohl alle Hypothekendarlehen, die unter der Schirmherrschaft der Fannie Mae- und Freddie Mac-Regierung aufgenommen werden, in Form eines konformen Darlehens aufgenommen werden müssen.
Die Geschichte des konformen Kredits reicht bis ins Jahr 1970 zurück. In diesem Jahr wurde Fannie Mae die Genehmigung erteilt, Wohnhypotheken zu kaufen und zu verwalten. In Zusammenarbeit mit Freddie Mac wurde die Struktur für das entsprechende Darlehen entwickelt. Dies beinhaltete die Erstellung von Hypothekendokumenten, die von einem Kreditgeber verwendet werden, der zur Annahme und Bearbeitung eines konformen Kredits berechtigt ist, sowie nationale Bewertungsstandards, die alle zugelassenen Kreditgeber bei der Bewertung von Kreditanträgen verwenden müssten. Während die Dokumente und Verfahren im Laufe der Jahre einige Anpassungen erfahren haben, sind die wesentlichen Elemente erhalten geblieben.
Derzeit ist die Bundesanstalt für Wohnungswesen die Behörde, deren Aufgabe es ist, die Anforderungen und die Struktur für ein konformes Darlehen festzulegen und aufrechtzuerhalten. Dies beinhaltet die Festlegung des entsprechenden Kreditlimits, das sowohl für Fannie Mae als auch für Freddie Mac gilt. Die Festsetzung dieses maximalen Darlehensbetrags trägt dazu bei, dass das Programm nicht überfordert wird und somit unerwünschte wirtschaftliche Bedingungen im Land entstehen.
Die Struktur für ein konformes Darlehen und der maximale Darlehensbetrag werden von Zeit zu Zeit überprüft. Im Allgemeinen umfasst dies die Analyse des Immobilienmarktes in Bezug auf den durchschnittlichen Eigenheimpreis von Oktober eines Kalenderjahres bis zum darauffolgenden Oktober des darauffolgenden Jahres. Die US-Regierung wird von Zeit zu Zeit eine vorübergehende Anhebung der Kreditlimits genehmigen, um der aktuellen wirtschaftlichen Situation Rechnung zu tragen. Das jüngste Beispiel für diese vorübergehende Zulage fand im Februar 2008 statt.