Was sind Fremdwährungsderivate?
Fremdwährungsderivate sind Finanzkontrakte, die aus dem Kassakurs von Währungen abgeleitet werden. Der Kassakurs einer Währung ist ein relativer Wert, der aus dem Preisverhältnis zu anderen Währungen abgeleitet wird. Futures- und Optionskontrakte auf eine Basiswährung sind Fremdwährungsderivate. Exchange Traded Funds (ETFs) auf Währungspaare gelten ebenfalls als Fremdwährungsderivate.
Der Terminmarkt bietet Kontrakte auf bestimmte Währungspaare an. Futures-Kontrakte haben ein im Kontrakt angegebenes Ablaufdatum. Der Preis eines Devisenterminkontrakts kann vom Kassakurs des Währungspaares abweichen. Der Terminkontrakt muss die relativen Zinsen der Währungspaare berücksichtigen und den Kontrakt entsprechend anpassen.
Optionen auf Devisentermingeschäfte sind eine Form von Fremdwährungsderivaten. Eine Option ist ein Vertrag über die Wertentwicklung eines Basiswerts. In diesem Fall ist der Vermögenswert der Terminkontrakt, bei dem es sich auch um ein Derivat handelt. Sowohl der Terminkontrakt als auch der Optionskontrakt haben unabhängige Verfallsdaten. Der Anleger sollte ein umfassendes Verständnis der Funktionsweise dieser Kontrakte haben, bevor er mit diesen Fremdwährungsderivaten handelt.
OTC-Optionen (Over-the-Counter) sind für Währungspaare in vielen Ländern verfügbar. Exotische Optionen können im OTC-Markt gehandelt werden. Exotische Optionen sind nicht standardisierte Optionen mit besonderen Merkmalen. Ausübungspreise und Verfallsdaten können an die Bedürfnisse des Anlegers angepasst werden.
Börsengehandelte binäre Optionen sind die einfachste und direkteste Art von Devisenderivaten. Bei dieser Art von Investition muss der Händler einen Optionskontrakt mit festen Kosten, Ausübungspreis, Verfall und Auszahlung auswählen. Nachdem der Kontrakt ausgewählt wurde, könnte das Währungspaar bei Ablauf des Kontrakts das Geld verlieren und der Händler erhält eine Prämie. Wenn das Paar nicht im Geld landet, erhält der Trader nichts und verliert die gezahlte Prämie. Einige Variationen dieses "Alles oder Nichts" -Ansatzes sind über verschiedene Broker erhältlich.
Händler mit Börsenkonten können Fremdwährungsderivate innerhalb ihres Aktienkontos handeln. Währungs-ETFs sind für viele Währungspaare verfügbar. Diese Derivate werden in der Regel mit dem Wechselkurs multipliziert mit 100 bewertet. Sie werden wie Aktien gekauft und verkauft. Optionen sind auch für viele Währungs-ETFs verfügbar.
Börsengehandelte Futures-Optionen und ETF-Optionen werden als reine Vanille-Optionen bezeichnet. Puts und Calls werden zu bestimmten Ausübungspreisen und Verfallsdaten gekauft und verkauft. Der Begriff "Plain Vanilla" bezieht sich auf die Standardisierung der Optionen ohne exotische Merkmale.