Was sind die verschiedenen Methoden der Kapitalmarktanalyse?
Fundamentalanalyse und technische Analyse sind die beiden Methoden zur Analyse der Kapitalmärkte. Diese Analyseformen können zusammen oder unabhängig voneinander verwendet werden. Beide Methoden werden in einer Vielzahl von Finanzmärkten auf der ganzen Welt eingesetzt, und viele Anleger verwenden eine Kombination von Techniken aus beiden Methoden, um rentable Investitionsmöglichkeiten zu ermitteln. Bei richtiger Durchführung kann die Kapitalmarktanalyse den Anlegern helfen, überdurchschnittliche Anlagerenditen zu erzielen und gleichzeitig nachteilige Verluste zu vermeiden.
Auf jedem Kapitalmarkt gibt es bestimmte Metriken und Statistiken, die dazu führen, dass der Aktienkurs höher oder niedriger wird. Bei der Durchführung der Fundamentalanalyse werden die Abschlüsse und Kennzahlen analysiert, anhand derer sich der finanzielle Zustand eines Unternehmens und damit sein potenzieller Wert bestimmen lassen. Viele Anleger verwenden fundamentale Prinzipien als einzige Form der Kapitalmarktanalyse, da sie der Ansicht sind, dass die Fundamentaldaten eines Unternehmens über einen langen Zeitraum die Kursbewegung seiner Aktie bestimmen werden. Bei einer fundamentalen Analyse der Kapitalmärkte überprüfen Anleger in der Regel die Gewinne und Erträge von Unternehmen zusätzlich zu den wirtschaftlichen Aussichten des Marktes im Allgemeinen, um festzustellen, ob die Aktienkurse bestimmter Unternehmen überbewertet oder unterbewertet sind. Die fundamentale Analyse ist zwar gut geeignet, um die langfristigen Kursbewegungen einer Aktie abzuschätzen, kann jedoch manchmal die kurzfristigen Kursbewegungen nicht bestimmen.
Die technische Analyse ist eine weitere beliebte Form der Kapitalmarktanalyse. Diese Methode basiert auf der Verwendung technischer Daten und Indikatoren, um die zukünftigen Kursbewegungen einer Aktie vorherzusagen. Investoren, die technische Analysetechniken verwenden, überprüfen häufig die Preistabellen, um Trends und verschiedene Ebenen der Preisunterstützung und -resistenz zu ermitteln. Die Prämisse bei dieser Form der Kapitalmarktanalyse ist, dass Preisbewegungen niemals zufällig sind und sich wiederholenden, vorhersehbaren Trends folgen. Technische Analysetechniken können auf jedem Markt eingesetzt werden, da diese Strategien auf Daten und Statistiken basieren.
Erfahrene Anleger verwendeten häufig eine Kombination aus fundamentalen und technischen Analysetechniken, um die Kursbewegungen einer Aktie vorherzusagen. Die fundamentale Analyse wird durchgeführt, um zu bestimmen, wie sich der Kurs einer Aktie basierend auf den präsentierten Wirtschaftsdaten bewegen soll. Anschließend wird eine technische Analyse durchgeführt, um die Fundamentalanalyse zu bestätigen. Grundsätzlich werden beide Methoden der Kapitalmarktanalyse angewendet, da kurzfristige Preisbewegungen im Widerspruch zur Fundamentalanalyse stehen können und die kurzfristigen Preisbewegungen anhand der vorhandenen Marktdaten durch technische Analyse ermittelt werden können.