Was sind die verschiedenen Arten von alternativen Investmentfonds?
Alternative Investmentfonds sind das am schnellsten wachsende Segment der Finanzinvestitionsbranche. Commodity Pools, Hedge Funds und Managed Futures sind die übliche Form dieser alternativen Fonds. Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs), die sich auf alternative Anlagen konzentrieren, sind für den durchschnittlichen Anleger leichter zugänglich. Rohstoffe, Futures und Optionen gelten als Alternative zu den traditionelleren Anlagen von Aktien und Anleihen.
Viele alternative Investmentfonds enthalten Rohstoffvermögen. Rohstoffe sind Sachwerte, die weltweit gehandelt werden. Einige Rohstoffe wie Gold und Öl können bei fallenden Aktienmärkten an Wert gewinnen. Die Diversifizierung des Portfolios in nicht börsenkorrelierten Vermögenswerten kann eine Absicherung gegen wirtschaftliche Abschwünge darstellen.
Portfoliomanager konzentrieren häufig einen Teil ihres Gesamtkontos auf alternative Investmentfonds. Dieser Prozess wird als Asset Allocation bezeichnet und ist eine Finanzplanungstechnik, die von professionellen Fondsmanagern verwendet wird. Der einzelne Anleger kann aufgrund von Mindestanlageanforderungen möglicherweise nur eingeschränkten Zugang zu Hedgefonds und Warenpools haben.
Die Investmentfonds- und ETF-Branchen bieten eine Auswahl alternativer Investmentfonds an, die die Hedgefonds nachbilden sollen. Alternative Kategorien umfassen Edelmetalle, Währungen, Short-Positionen in Aktien und viele andere Rohstoffe und Finanzderivate. Alternative Investmentfonds in der Kategorie Investmentfonds haben im Vergleich zu Hedgefonds einen geringen Kapitalbedarf.
Viele Hedgefonds-Manager sind aktiv an der Verwaltung alternativer ETFs und Investmentfonds beteiligt. Aktives Management ist ein Schlüsselelement in vielen alternativen Fonds, da Terminkontrakte und Optionskontrakte zeitkritisch sind. Absolute-Return-Anlagetechniken werden zur Auswahl von Anlagevermögen auf der Grundlage der Wertentwicklung verwendet und in der Regel aggressiv verwaltet.
Alternative Investmentfonds liefern Performancedaten und einen Prospekt, der die Verwaltung und die Aktivitäten des Fonds beschreibt. Jeder Fonds hat eine bestimmte Strategie und einen bestimmten Anlagezweck. Verschiedene Fonds können national oder international sein und Long- oder Short-Positionen in bestimmten Vermögenswerten halten. Gebühren und Aufwendungen von Investmentfonds sollten zusammen mit den Performancedaten berücksichtigt werden, um das Potenzial für Kapitalgewinne umfassend bewerten zu können.
Exchange Traded Funds bieten Anlegern die Möglichkeit, Positionen in alternativen Investmentfonds aufzubauen. ETFs sind in verschiedenen Anlageklassen erhältlich. Währungen können einzeln oder als Währungskorb gehandelt werden. Rohstoffinvestitionen wie Energie, Landwirtschaft und Edelmetalle sind in vielen verschiedenen Formen verfügbar.
ETFs, die einzelne Waren wie Kupfer, Sojabohnen oder Heizöl nachverfolgen, können die Ware oder den mit der Ware verbundenen Terminkontrakt tatsächlich halten. Fonds, die einen Korb oder eine Gruppe von Waren nachverfolgen, sind ebenfalls verfügbar. Einige ETFs investieren in Unternehmen, die einen bestimmten Rohstoff produzieren, z. B. Goldminenunternehmen.
Alternative Investmentfonds stehen sowohl für den durchschnittlichen Anleger als auch für den gut finanzierten zur Verfügung. Fonds wurden für eine Vielzahl von Anlagezielen entwickelt. Der Umfang und die Vielfalt der Fonds bieten zugängliche alternative Anlagen.