Was sind die verschiedenen Arten von Kapitalmarktdienstleistungen?

Der Kapitalmarkt ist eine Mischung aus Verfahren und materiellen und immateriellen Instituten, die die Transaktion langfristiger Finanzprodukte ermöglichen. Produkte wie Aktien, Anleihen, Leasingverträge und befristete Kredite können alle am Kapitalmarkt verkauft oder gehandelt werden. Investmentbanken ermöglichen viele dieser Geschäfte und Verkäufe sowie andere Kapitalmarktdienstleistungen. Langfristige Finanzprodukte können an physischen, organisierten Wertpapierbörsen oder über den informellen außerbörslichen Markt gehandelt werden.

Das Investment Banking bietet wichtige Kapitalmarktdienstleistungen in Form des Zeichnens und Vertriebs neuer Wertpapiere. Ein Investmentbanker kann Kunden auch über Methoden zur langfristigen Kapitalbeschaffung beraten. Wenn eine Investmentbank ein Wertpapier wie ein Aktienangebot zeichnet, übernimmt sie das Risiko, die Aktie zu einem Preis zu verkaufen, der Einnahmen für die Investmentbank generiert.

In einer Zeichnungssituation verkauft ein Unternehmen Stammaktien nicht direkt an öffentliche Investoren. Das Unternehmen verkauft Aktien an ein Underwriting-Investment-Banking-Syndikat, das die Aktien an die Öffentlichkeit weiterverkauft. Bei fallenden Aktienkursen erleidet das Konsortium Verluste anstelle der aktienemittierenden Gesellschaft. Unternehmen mit Wertpapieren, die routinemäßig eine Underperformance aufweisen, haben möglicherweise Probleme, Zeichner für zukünftige Aktienangebote zu sichern.

Der Vertrieb ist eine der wichtigsten Kapitalmarktdienstleistungen. Ein Konsortium muss die von der Gesellschaft gezeichneten Aktien verteilen. Diese Wertpapiere können an Wertpapierbörsen, über Wertpapierhändler oder in außerbörslichen Märkten wie Online-Handelsgeschäften gehandelt werden. In gewisser Weise ist das Aktienemissionsunternehmen ein Hersteller, während Syndikate Großhändler und Wertpapierliebhaber Einzelhandelsgeschäfte sind.

Die Vertriebsmethoden umfassen den ausgehandelten Kauf, den wettbewerbsfähigen Kauf von Angeboten, die Provision, das privilegierte Abonnement und den direkten Verkauf. Bei der Erstemission von Aktien verkaufen die Händler die Wertpapiere auf dem Primärmarkt. Alle Aktien, die nach dem ersten Angebot ausgegeben werden, werden über Kapitalmarktdienstleistungen auf den Sekundärmärkten verkauft.

Unter den verschiedenen Kapitalmarktdienstleistungen hat die Finanzberatung das größte Potenzial, die Schaffung einer strategischen Grundlage zu unterstützen. Da viele Mitglieder des Unternehmensteams die Verwicklungen des Kapitalmarkts möglicherweise nicht verstehen, bieten Investment Banking-Berater Einblicke in die aktuellen Marktbedingungen und beziehen diese Bedingungen auf die Unternehmenssituation. Ein Berater kann auch die Struktur und den Finanzplan des Unternehmens analysieren und Verbesserungsstrategien vorschlagen.