Was sind die verschiedenen Arten von Futures-Handelssystemen?
Futures-Handelssysteme basieren auf der Analyse von Rohstoffmärkten. Waren werden an geregelten Börsen gehandelt, und Terminkontrakte sind die Mittel, mit denen sie gehandelt werden. Verschiedene Arten von Futures-Handelssystemen versuchen, von den Marktbedingungen zu profitieren. Handelssysteme werden entwickelt, um dem Anleger einen Vorteil gegenüber anderen Marktteilnehmern zu verschaffen. Die Hauptkategorien von Futures-Handelssystemen sind Langzeit-, Kurzzeit- und Tageshandel.
Die meisten Futures-Händler sind Spekulanten, und die meisten Futures-Handelssysteme sind darauf ausgelegt, über die Kursentwicklung eines Basiswerts zu spekulieren. Technische und fundamentale Analysen von Rohstoffen führen zu Futures-Handelssystemen. Technische Systeme können auf Chartmustern und Indikatoren basieren. Grundlegende Systeme können mit Saisonalität, Wetterbedingungen sowie Angebots- und Nachfrageproblemen zusammenhängen.
Day-Trading-Systeme basieren in der Regel auf technischen Analysen. Diese Form der Analyse führt zu Systemen, die entwickelt wurden, um von den Innertageskursschwankungen stark gehandelter Terminkontrakte zu profitieren. Wichtige Indizes werden häufig mit Indikatoren wie gleitenden Durchschnitten, Fibonacci-Retracements und Chartstudien gehandelt. Tageshändler verwenden Charts und Kursleitern mit Zeitrahmen von nur einem Tick.
Langfristige Anleger nutzen in der Regel Futures-Handelssysteme, die auf Fundamentalanalysen basieren. Diese Form der Analyse kann bestimmte Berichte enthalten, die wöchentlich veröffentlicht werden. Handels- und Großspekulantenpositionen werden gemeldet und können kartiert werden. Diese Informationen können ein nützliches Instrument für den Investor sein, der daran interessiert ist, dem "großen Geld" zu folgen.
Viele professionelle Trader verwenden ein System namens Futures Spread Trading. Diese Art von System beinhaltet den Handel eines Futures-Kontrakts gegen einen anderen. Spread-Trades unterliegen einer geringeren Volatilität als Outright-Futures-Trades. Aufgrund des reduzierten Spread-Handelsrisikos werden reduzierte Margin-Sätze angeboten. Intra-Market-Spreads beinhalten den Handel mit der gleichen Ware in verschiedenen Kontraktmonaten. Der Spread-Handel verwendet häufig saisonale Analysen.
Natürliche Angebots- und Nachfragezyklen für Rohstoffe werden als saisonale Handelsgeschäfte gehandelt. Die historischen Rohstoffpreise werden nachverfolgt und kartiert. Dies ist eine saisonale Methode zur Bestimmung von Angebot und Nachfrage. Obwohl die Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht immer auf zukünftige Ergebnisse schließen lässt, hat sich die saisonale Analyse in den meisten Fällen als richtig erwiesen. Heizöl ist ein gutes Beispiel für einen saisonalen Handel. In den Wintermonaten ist der Heizölbedarf offensichtlich höher.
Langzeithändler verwenden möglicherweise Wetterberichte und -bedingungen für den Handel mit Agrarrohstoffen. Die jährliche Maisernte kann durch Dürrebedingungen beeinträchtigt werden. Dies könnte zu einem verringerten Maisangebot führen, wodurch die Preise für das verfügbare Angebot tendenziell steigen würden. Dies könnte wiederum die Viehpreise erhöhen, da die Futtermittelpreise steigen werden. Viele Rohstoffmärkte sind miteinander verbunden.
Andere Arten von Futures-Handelssystemen könnten algorithmischen Handel umfassen, der auch als automatisierter Handel bekannt ist. Der schnelle Programmhandel wird häufig von sehr großen Händlern wie Investmentbanken und Hedgefonds genutzt. Computerprogramme können Tausende von Trades abwickeln, die einen Cent pro Trade verdienen. Es wird behauptet, dass diese Art des Handels den Märkten Liquidität verleiht.
Futures-Handelssysteme können von Futures-Brokern gemietet, gekauft oder geliefert werden. Man sollte immer die Erfolgsbilanz eines Systems recherchieren, bevor man Kapital investiert. Papierhandel wird empfohlen. Das beste Handelssystem ist dasjenige, das vom einzelnen Anleger erforscht und entwickelt wird. Es gibt keinen Ersatz für die praktische Erforschung, Entwicklung und Erprobung eines Handelssystems.