Was sind die verschiedenen Arten von Absicherungstools?

Absicherung ist eine Technik zur Verringerung der Exposition gegenüber messbaren Risikoarten bei Finanzmarkttransaktionen.Es ist eine Art Versicherung, und obwohl es das Risiko nicht vollständig beseitigen kann, kann die Absicherung den Effekt abschwächen.Die korrekten Absicherungswerkzeuge hängen von den Arten von Vermögenswerten oder Transaktionen ab.Beispielsweise wäre es für ein Portfolio, das internationale Investitionen enthält, ratsam, sich gegen unerwartete Währungsbewegungen abzusichern, um den Wert des Portfolios in der Heimwährung zu erhalten.Zu den Haupttypen von Absicherungstools gehören Futures, Optionen und Vorwärts- und Mdash;Ob auf einem der zugrunde liegenden Vermögenswerte im Portfolio, in einem Währungsindex oder einem Vermögenswert, der negativ mit dem Portfolio korreliert.Optionen sind ein flexibleres Absicherungsinstrument.Ein Unternehmen oder ein Anleger kann eine Call -Option erwerben, die das Recht hat, ein Vermögenswert zu einem bestimmten Preis oder einer Put -Option zu kaufen, um zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis zu verkaufen.Im Gegensatz zu Futures muss der Optionsinhaber die Transaktion nicht durchführen, wenn der Marktpreis vorteilhafter ist als der Optionspreis.Für ein Unternehmen mit internationalem Betrieb ist die Verwendung von Währungsabsicherungsinstrumenten sehr wichtig, wenn die Gewinne ausländischer Betrieb in die Heimatwährung umgewandelt wird oder Inputs oder Geräte in Übersee kauft.Forward -Verträge sind für den Devisenmarkt einzigartig und ermöglichen es einem Unternehmen oder Anleger, eine bestimmte Transaktion an einem bestimmten Zeitpunkt gegen eine Währung gegen eine andere auszutauschen.

Im Gegensatz zu Futures -Verträgen ist ein Währungsvertrag nicht standardisiert oder gehandeltbar, und wenn eine Partei ausfällt, ist die andere Partei völlig unzählig.Futures -Verträge sind eine weniger riskante Alternative zur Absicherung gegen Währungsmarktschwankungen.Abhängig von der Richtung und der Volatilität des Währungsmarktes wählt das Unternehmen Futures oder Optionen Mdash.oder eine Mischung aus sowohl mdash;Abhängig von den spezifischen Währungen.

Eine Geldmarktsicherung ist eine andere Art von Absicherungsinstrument für eine zukünftige Fremdwährungstransaktion.Wenn ein französisches Unternehmen beispielsweise Geräte an Japan verkaufen möchte, kann es jetzt in Yen Kredite aufnehmen und die von Yen abnehmende Schulden bezahlen, wenn das japanische Unternehmen für die Produkte zahlt.Dies ermöglicht dem französischen Unternehmen den aktuellen Wechselkurs zwischen dem Euro und dem Yen.Die Kosten sind der Zinssatz für das Yen -Darlehen, der niedriger ist als die Kosten eines anderen Absicherungsinstruments.

Eine häufige Verwendung von Futures als Absicherungsinstrument ist, wenn ein Unternehmen von einer bestimmten Ware zur Herstellung seiner Produkte wie Kaffeebohnen abhängt.Um sich vor nachteiligen Bewegungen im Preis der Kaffeebohnen zu schützen, kann das Unternehmen sich dafür entscheiden, Kaffee -Futures zu kaufen und einen bestimmten Preis zu sperren.Das Unternehmen muss den Kauf tätigen, auch wenn der Marktpreis für Kaffee niedriger als der vertragliche Preis ist.Dies ist ein Risiko für die Verwendung von Futures als Absicherungsinstrument, es sei denn, die Kosten für die Preissicherheit sind größer als die Kosten für die Zahlung über den Marktpreis, und nach Möglichkeit bieten Optionen eine flexiblere Absicherungslösung.

Alle Absicherungstools und -Techniken beinhalten mehrere Kosten.Der erste ist die Kosten des Absicherungsinstruments selbst.Die zweite im Risiko und die damit verbundenen Kosten, wenn die Auswahl des Absicherungsinstruments zu höheren Marktkosten des zugrunde liegenden Vermögenswerts führt.Daher reduziert die Verwendung von Absicherungstools sowohl das Gesamtrisiko als auch die Rückgabe des zugrunde liegenden Vermögenswerts oder des zugrunde liegenden Unternehmens.Für Unternehmen ist der Wert der Absicherung gegen Währungs- oder Rohstoffmarktschwankungen jedoch die Beseitigung der Unsicherheit.Dies kann einen reibungslosen Betrieb und die Fähigkeit ermöglichen, die Preise konsistent zu halten, was möglicherweise die Kosten der Absicherungsstrategie bei weitem überwiegen.