Was sind die verschiedenen Arten von Anlageklassen?
Es gibt eine Reihe von Anlageklassen, die weiter in Unterklassen unterteilt sind. Die wichtigsten Anlageklassen sind Barmittel, festverzinsliche Wertpapiere, Alternativen und Aktien. Die nachrangige Klasse von Cash sind Zahlungsmitteläquivalente. Zu den Unterklassen von Fixed Income zählen Unternehmens-, Staats- und Kommunalanleihen. Zu den Alternativen zählen Immobilien und Rohstoffe. Aktien werden in Large Caps, Mid Caps, Small Caps und Emerging Markets unterteilt.
Bargeld ist aufgrund seiner Sicherheit die am meisten empfohlene Anlageklasse für konservative Anleger. Da eine Anlage mit einem Kompromiss zwischen Risiko und Rendite verbunden ist, weist Barmittel dementsprechend die niedrigste Rendite aller genannten Anlageklasse auf. Zahlungsmitteläquivalente umfassen Anlagen wie Einlagenzertifikate. Diese zahlen höhere Zinsen als normale Sparkonten.
In der Kategorie der festverzinslichen Wertpapiere sind Unternehmensanleihen Schuldtitel, die von Unternehmen als eines der Mittel zur Finanzierung ihrer Aktivitäten ausgegeben werden. In ähnlicher Weise emittieren Regierungen Anleihen, die als Schatzanweisungen bezeichnet werden, um Mittel aufzunehmen. Die Kommunen geben aus dem gleichen Grund auch Anleihen aus, die als Kommunalanleihen bezeichnet werden. Darüber hinaus ist die festverzinsliche Klasse eine der sichereren Anlagen nach Barzahlung. Einige Anleihen können auch für konservative Anlagen attraktiv sein.
Alternative Klassen wie Immobilien bergen ein höheres Risiko als Geldanlagen und festverzinsliche Anlagen. Anleger dieser Klasse erwarten daher höhere Renditen. Die alternative Klasse ist auch die Heimat von Rohstoffen. Hierzu zählen Rohöl, Heizöl, Erdgas, Kupfer, Weizen, Soja und Edelmetalle wie Gold und Silber. Rohstoffe können sehr riskante Anlagen sein. Daher wird diese Klasse normalerweise von den meisten risikoaversen Anlegern gemieden.
Aktien gelten von allen Anlageklassen als die risikoreichsten und weisen dementsprechend das Potenzial für die höchsten Renditen auf. In dieser Klasse sind Large Caps Aktien von großen börsennotierten Unternehmen mit einer Obergrenze von mehr als 10.000.000.000 US-Dollar (USD). Mid Caps sind im Wesentlichen mittelgroße Unternehmen mit einem Cap zwischen USD 2.000.000.000 und USD 10.000.000.000. Small Caps haben eine Obergrenze von unter 2.000.000.000 USD. Es ist wichtig zu beachten, dass die Obergrenze für die Kapitalisierung kurz ist. Diese wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs mit der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien multipliziert wird.
Darüber hinaus gibt es in der Aktienklasse die Unterklasse Emerging Markets. Hierbei handelt es sich um Aktien von Unternehmen aus Entwicklungsländern. Schwellenmarktaktien gelten in einem Spektrum von sicher bis riskant als risikoreich. Wenn sie also eine gute Leistung erbringen, können sie erhebliche Renditen erzielen.
Darüber hinaus kann das Verständnis der Merkmale der verschiedenen Anlageklassen für das Portfoliomanagement von Vorteil sein. Aus diesem Grund streben Portfoliomanager danach, die richtige Mischung von Vermögenswerten in einem Portfolio zu kombinieren, um die besten Ergebnisse zu erzielen. Gleichzeitig kann das Risiko durch einen angemessenen Vermögensmix erheblich reduziert werden.