Was sind die Vor- und Nachteile von Finanzderivaten?
Finanzderivate sind in der Regel zwischen zwei Parteien vereinbarte Verträge, bei denen der Wert der Kontrakte an den Wert einiger zugrunde liegender Finanzinstrumente wie Aktien oder Rohstoffe gebunden ist. Der Einsatz von Derivaten kann für Anleger eine effektive Möglichkeit sein, die Risiken abzusichern, die sie durch den Kauf anderer Wertpapiere eingegangen sind. Dies kann für einen Anleger auch eine Möglichkeit sein, über den Preis eines Wertpapiers zu einem Bruchteil der Kosten für den tatsächlichen Kauf des Wertpapiers zu spekulieren. Der Nachteil von Finanzderivaten besteht darin, dass sie äußerst komplex sein können und zu hohen finanziellen Verlusten führen können, wenn sie nicht ordnungsgemäß ausgeführt werden.
Die meisten Gelegenheitsinvestoren denken nur daran, in Aktien oder Anleihen zu investieren. Dies sind relativ einfache Instrumente, aber sie stellen nur einen kleinen Teil der verfügbaren Investitionsmöglichkeiten dar. Für fortgeschrittene Anleger sind Finanzderivate wie Optionen oder Terminkontrakte häufig sowohl wegen ihrer Flexibilität als auch wegen ihrer relativ niedrigen Kosten von Nutzen. Einfach ausgedrückt, ein Finanzderivat leitet seinen Wert von einem zugrunde liegenden Instrument ab. Derivate können wirksame Anlageinstrumente sein, sind aber wie alle Anlagen auch mit erheblichen Risiken verbunden.
Viele Anleger setzen Finanzderivate in erster Linie zur Absicherung des Risikos anderer von ihnen getätigter Anlagen ein. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, dass ein Investor stark in die Aktie eines bestimmten Unternehmens investiert hat. Um sein oder ihr Risiko abzusichern, könnte er oder sie eine als "Put" bezeichnete Option kaufen, die die Möglichkeit, aber nicht die Verpflichtung zum Verkauf von Aktien dieser Aktie zu einem vorher festgelegten Preis bietet. Auf diese Weise kann der Put das Risiko eines Kursverfalls der Aktie ausgleichen.
Anleger, die lieber auf die Kurse von Aktien oder anderen Wertpapieren spekulieren, können dazu Finanzderivate einsetzen. Derivatekontrakte können in der Regel zu einem geringen Prozentsatz des tatsächlichen Kurses des Basiswerts gekauft und verkauft werden. Da dies der Fall ist, können Anleger den relativ geringen Preis des Derivatekontrakts in Kauf nehmen und hoffen, in Zukunft die Gewinne zu erzielen, wenn sich der Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers in die erwartete Richtung bewegt.
Finanzderivate sind wie alle potenziellen Anlagen mit erheblichen Risiken verbunden. Derivate können äußerst komplex sein und der Gelegenheitsinvestor versteht die damit verbundenen Risiken möglicherweise nicht. Darüber hinaus nutzen viele Anleger die Hebelwirkung, um sich an Derivaten zu beteiligen, was bedeutet, dass sie im Wesentlichen Geld von ihren Brokern leihen, um die Anlagen zu tätigen. Eine solche Hebelwirkung kann besonders schädlich sein, wenn sich die Derivate schlecht entwickeln.