Welche Faktoren beeinflussen die Wertentwicklung von Investmentfonds?
Die Performance von Investmentfonds kann von vielen verschiedenen Faktoren beeinflusst werden, einschließlich der einzelnen Anlagen, die vom Investmentfondsmanager ausgewählt werden. Die Vermögensallokation des Fonds spielt auch eine große Rolle bei der Wertentwicklung von Investmentfonds. Während es im Allgemeinen nicht als Teil der Wertentwicklung angegeben wird, können die Gebühren, die von der Investmentfondsgesellschaft erhoben werden, auch die tatsächliche Wertentwicklung des Fonds beeinflussen.
Ein Investmentfonds ist eine Art Anlageinstrument, das von einem professionellen Geldverwalter verwaltet wird. Dieser Investmentfondsmanager trifft die individuellen Anlageentscheidungen für den Fonds. Der Manager ist verantwortlich für das Research aller verfügbaren Anlageoptionen und die Auswahl der zu erwerbenden Optionen. Wenn der Manager die richtigen Anlagen auswählt, ist die Performance des Investmentfonds positiv. Wenn der Manager nicht die richtigen Wertpapiere auswählt, wirkt sich dies negativ auf die Wertentwicklung des Investmentfonds aus.
Eine Aufgabe des Managers ist es, den Anlegern ein diversifiziertes Investmentfonds-Portfolio zur Verfügung zu stellen. Dies wird durch die Anlage in mehrere Vermögensklassen wie Aktien, Anleihen und Geldmarkt erreicht. Die Vermögensallokation eines Fonds ist für die Wertentwicklung von entscheidender Bedeutung und bestimmt, wie viel Geld den einzelnen Arten von Vermögensklassen zugewiesen wird.
Wenn es um die Performance von Investmentfonds geht, unterschätzen viele Anleger die Rolle der Asset Allocation. Der Fondsmanager entscheidet über die Prozentsätze, die den einzelnen Arten von Vermögenswerten zugewiesen werden. Wenn der Fondsmanager beispielsweise der Ansicht ist, dass der Aktienmarkt in naher Zukunft an Wert verlieren wird, kann er oder sie beschließen, einen größeren Prozentsatz des Portfolios für Anleihen zu verwenden. Wenn der Aktienmarkt nachlässt, hat der Manager einen großen Unterschied in der Wertentwicklung des Investmentfonds bewirkt, indem er das Kapital im Fonds erhalten hat.
Die Gebühren des Investmentfonds spielen auch eine Rolle für die Wertentwicklung der Anleger. In der Regel berechnet jeder Investmentfonds eine Aufwandsquote, die aus den Handelsgewinnen abgezogen wird. Diese Gebühren decken die Kosten für den Betrieb des Fonds und die Bezahlung des Gehalts des Fondsmanagers. Da dies direkt aus den Gewinnen des Fonds entnommen wird, wirkt es sich negativ auf die Wertentwicklung des Investmentfonds aus. Informationen zu den betrieblichen Aufwendungen finden Anleger im Fondsprospekt.