Was ist ein Bankenkonsortium?
Ein Bankenkonsortium ist eine Gruppe von Investoren, häufig eine Reihe von Investmentbanken, die sich zusammengeschlossen haben, um als Zeichnungsgruppe für ein bestimmtes Projekt zu fungieren. In der Regel ist ein Bankenkonsortium keine dauerhafte Einheit, obwohl die beteiligten Banken gelegentlich eine Kommunikation aufrechterhalten, um Teil zukünftiger finanzieller Möglichkeiten zur Zusammenarbeit bei der Finanzierung von Projekten zu sein. Hier finden Sie einige Informationen darüber, wie ein Bankenkonsortium funktioniert und welche Faktoren zur Gründung einer solchen Allianz führen können.
Die Bildung eines Bankenkonsortiums erfolgt in der Regel, wenn eine Investmentbank Kenntnis von einem potenziellen Projekt erlangt, das vielversprechend ist, eine hervorragende Rendite zu erzielen, vorausgesetzt, es können genügend Mittel für den Start und die Finanzierung des Projekts geliehen werden, bis Einnahmen erzielt werden. In einigen Fällen ist eine Investmentbank möglicherweise nicht bereit oder nicht in der Lage, die zur Finanzierung des Projekts erforderlichen Ressourcen bereitzustellen. Anstatt den Kreditnehmer zu beraten, eine Finanzierung an einem anderen Ort zu beantragen, wird die Bank Kontakt zu anderen Banken aufnehmen, um das Projekt gemeinsam zu finanzieren. Wenn genügend Banken am Bankenkonsortium beteiligt sind, können sich alle Mitgliedsbanken an dem Projekt beteiligen, eine Kapitalrendite erzielen und den Risikofaktor für alle Beteiligten in einem angemessenen Rahmen halten.
Underwriting-Gruppen wie ein Bankenkonsortium fungieren mehr oder weniger als Einkaufsgruppe. Im Rahmen der Vereinbarung über die Ausweitung der finanziellen Unterstützung des Kreditnehmers werden in der Regel Zugeständnisse hinsichtlich der Besicherung oder der Übertragung von Anteilen oder anderen Vermögenswerten an die Kontrolle des Konsortiums für die Laufzeit des Kredits gemacht. Dies trägt dazu bei, dass das Bankenkonsortium im Falle eines endgültigen Scheiterns des Unternehmens eine angemessene Chance hat, zumindest einen Teil seiner Investition wiederzugewinnen.
Da es sich bei einem Bankenkonsortium nicht um eine dauerhafte Einheit handelt, können verschiedene Kombinationen von Investmentbanken für ein Projekt zusammenkommen und nach Abschluss des Projekts ihre eigenen Wege gehen. Es ist jedoch nicht ungewöhnlich, dass Investmentbanken bei Risikoprojekten, auf die eine der Banken aufmerksam wird, in ständigem Kontakt miteinander stehen. Dadurch bleibt die Möglichkeit erhalten, ein anderes Bankenkonsortium zu gründen, um ein bestimmtes Projekt zu finanzieren, das sowohl rentabel als auch relativ einfach zu realisieren ist, insbesondere wenn sich frühere Joint Ventures für die Banken als rentabel erwiesen haben, die an einem früheren Bankenkonsortiumsprojekt teilgenommen haben.