Was ist eine Pauschalhypothek?
Eine Pauschalhypothek ist ein Darlehen, mit dem der Kauf von zwei oder mehr Immobilien finanziert wird. Das Unterscheidungsmerkmal der Pauschalhypothek ist die "Teilfreigabeklausel". Die Klausel unterscheidet die Pauschalhypothek von der herkömmlichen Hypothek, da sie dem Kreditnehmer die Flexibilität gibt, eine Teilrückzahlung des Kredits vorzunehmen, wenn ein Stück der gesicherten Immobilie verkauft wird. Eine traditionelle Hypothek enthält in der Regel eine „Fälligkeitsklausel“ und erfordert die vollständige Zahlung, wenn das gesicherte Eigentum verkauft wird.
Die Pauschalhypothek wird im Allgemeinen als Instrument für kommerzielle Zwecke betrachtet. Es gibt jedoch verschiedene Umstände, unter denen verschiedene Arten von Kreditnehmern eine Pauschalhypothek als praktisches Finanzierungsinstrument betrachten. Zum Beispiel kann ein Käufer eines Eigenheims, der ein neues Eigenheim baut, mit einer Pauschalhypothek auf das Eigenkapital seines bestehenden Eigenheims zugreifen, um den Bau des neuen Eigenheims zu finanzieren. Durch die Verwendung einer Pauschalhypothek zur Deckung des Eigenkapitals der bestehenden und der neuen Immobilie kann der Kreditnehmer die Mittel aus einer Pauschalhypothek verwenden, um mit dem Bau zu beginnen, bevor er das derzeitige Haus tatsächlich verkauft.
Immobilieninvestoren, die möglicherweise mehrere Immobilien besitzen, die zu unterschiedlichen Zeitpunkten mit unterschiedlichen Zinssätzen finanziert werden, können die Pauschalhypothek zur Konsolidierung von Darlehen verwenden. Diese Art der Refinanzierung funktioniert besonders gut, wenn die Zinssätze niedrig sind, da sie dem Kreditnehmer günstigere Konditionen bietet. Ein weiterer Vorteil ist, dass durch die Konsolidierung der Kredite die neue Einmalzahlung unter Umständen niedriger ausfällt als die Kombination verschiedener Einzelhypotheken, wodurch der Investor den Cashflow steigern kann.
Die Pauschalhypothek wird auch von Entwicklern genutzt, die eine gewisse Flexibilität benötigen: Diese Kreditnehmer kaufen große Grundstücke, die zu verschiedenen Zeitpunkten in der Zukunft im Laufe der Entwicklung unterteilt und separat verkauft werden. Dies ermöglicht es Entwicklern, die gesamte Immobilie mit einem Darlehen zu erwerben, und wenn jedes kleinere Grundstück verkauft wird, wird dieser Teil der Grundhypothek abgelöst.
Bauherren, die an mehreren Projekten arbeiten, nutzen auch Pauschalhypotheken. Mit der Pauschalhypothek können mehrere Immobilien gleichzeitig finanziert werden. Bei jedem Verkauf eines einzelnen Projekts wird dieser Teil der Pauschalhypothek zurückgezahlt.
Ein weiterer Vorteil für Kreditnehmer, die Pauschalhypotheken nutzen, besteht darin, dass sie möglicherweise bessere Konditionen für den Kredit aushandeln können. Da sie das Darlehen mit mehreren Immobilien besichern, können einige Kreditgeber dank der zusätzlichen Sicherheit bessere Zinssätze und Konditionen anbieten.