Was ist eine Kiste ausstrahlt?

Die Box -Spread ist eine Strategie, die in der Praxis des Optionshandels spielt.Die Idee hinter einer Kiste besteht darin, eine Situation zu schaffen, in der das Risiko in Bezug auf die Auszahlung der in der Strategie ergriffenen Maßnahmen besteht.Dies beinhaltet im Wesentlichen die Erstellung einer Kette von Ereignissen, die zu einer Arbitrage -Annahme führt.Die Gesamtzahl der im Erwerbsprozess verwendeten Nettoprämie ist gleich dem Barwert der Auszahlung für die Transaktion.

Box Spreads verwenden eine Reihe von Puts und Aufrufen, um das gewünschte Ergebnis zu erzielen.Im Kontext dieser Strategie kann der Investor einen Bullenverteilungsverteiler mit einer Bärenverteilung folgen, um den gewünschten Restbetrag zwischen Prämie und Auszahlung zu schaffen.Der Bullenverbreitung kann eine lange Call -Option beinhalten, die mit einer kurzen Call -Option gekoppelt ist, die dann von einer Bärenverteilung folgt, die eine lange Put -Option und eine kurze Put -Option beinhaltet.Diese Reihe von Transaktionen kann beim Diagramm leicht in Form einer rechteckigen Box demonstriert werden, was dazu führt, dass das Verfahren eine Boxspread nennt.

Mehrere Faktoren können feststellen, ob eine Box -Ausbreitung eine praktikable Option für den Anleger ist.Die Bedingung der Arbitragen spielt eine zentrale Rolle, da das Gleichgewicht der Ergebnisse direkt beeinflusst wird.Die ordnungsgemäße Ausführung der Puts und Anrufe macht auch einen großen Unterschied zum Erfolg der Strategie.Wenn Sie beispielsweise den falschen Anruf entscheiden, wird die gesamte Gleichung aus der Linie verteilt und nicht zum Gleichgewicht zwischen der Nettoprämie und dem gegenwärtigen Wert führen, der erhofft wurde.

Es ist möglich, zwei verschiedene Variationen der Box -Spread zu erstellen.Die Long Box Spread beinhaltet die Verwendung von vier Optionen, im Allgemeinen mit demselben zugrunde liegenden Vermögenswert und demselben Terminal- oder Auszahlungsdatum.Dies unterscheidet sich von der kurzen Kiste, die normalerweise zwei Optionen umfasst.In beiden Fällen wird die gleiche grundlegende Kombination von Puts und Aufrufen verwendet.