Was ist ein Cash Plus-Fonds?

Ein Cash Plus-Fonds ist ein risikoarmes Anlageportfolio, das Anlegern ein hohes Maß an Liquidität bietet. Der Begriff "Cash Plus Fund" wird am häufigsten in Australien, Neuseeland und Südafrika verwendet, obwohl ähnliche Arten von konservativen Fonds in anderen Ländern häufig verfügbar sind. Cash plus Fonds eignen sich am besten für konservative Anleger und Personen mit einem kurzfristigen Anlagehorizont.

Während die Zusammensetzung von Cash Plus-Fonds von Wertpapierfirma zu Wertpapierfirma unterschiedlich ist, enthält ein Cash Plus-Fonds in der Regel einen bestimmten Betrag an Barmitteln oder Barmitteln gleichwertigen Wertpapieren. Fonds enthalten normalerweise Barmittel, die auf die Landeswährung lauten. Kurzfristige nationale Staatsanleihen gelten ebenso wie einige Einlagenzertifikate (CD) von Großbanken als Zahlungsmitteläquivalente. Neben dem Halten dieser Wertpapiere enthalten Cash Plus-Fonds in der Regel Anteile an Geldmarktfonds, die aus Wertpapieren mit Barwertäquivalent bestehen.

Diese Fonds enthalten neben Geldmarktanteilen und Barmitteln auch Schuldverschreibungen wie Anleihen. Im Allgemeinen enthalten Fonds nur Anleihen, die von inländischen Regierungsbehörden oder Unternehmen begeben wurden. Die Mehrheit der Anleihen hat eine Rendite von höchstens sechs Monaten, obwohl einige Fonds Anleihen mit einer Laufzeit von mindestens einem Jahr enthalten. Anleiherenditen werden bei Auktionen festgelegt, und Anleger fordern höhere Zahlungen für langfristige Anleihen, da die Emittenten mehr Möglichkeiten haben, in Zahlungsverzug zu geraten. Daher zahlen die Anleihen in bar plus Fonds im Vergleich zu 10- oder 20-jährigen Anleihen sehr wenig Zinsen.

Langfristig muss sich jemand, der in einen Cash Plus-Fonds investiert, dem Risiko stellen, dass die Inflation die Rendite des Rentenfonds übertrifft. Aufgrund dieses Risikos eignen sich diese Fonds für Personen, die mehr Wert auf Kapitalerhaltung als auf Wachstum legen. Einige Anleger verwenden Cash Plus-Fonds auch, um zusätzliche Erträge zu erzielen, obwohl andere Arten von Fonds, die Dividendenaktien und längerfristige Anleihen enthalten, Anlegern höhere monatliche Renditen bieten.

Wie bei jeder Art von Investmentfonds muss ein Cash Plus-Fonds eine klare Anlagestrategie haben, die im Fondsprospekt und in den Marketingunterlagen aufgeführt sein muss. Die laufenden Geschäfte des Fonds werden von einem Fondsmanager geleitet, der entscheidet, welche Wertpapiere er kauft und wann er die bestehenden Bestände des Fonds verkauft. Trotz eines gewissen Maßes an Autonomie kann der Fondsmanager das Fondsvermögen nicht zum Kauf eines Wertpapiers verwenden, das nicht mit der festgelegten Anlagestrategie des Fonds vereinbar ist. Generell handelt es sich bei Cash Plus-Fonds um offene Fonds, so dass Anleger ihre Anteile jederzeit zurückgeben können.