Was ist eine kontinuierliche Verknüpfung?
Eine kontinuierliche Verbindung ist der Prozess der Abwicklung von Devisentransaktionen kooperativ bei großen Banken, um das Siedlungsrisiko zu verringern. Seit 2002 beseitigt die CLS Group Holdings oder CLS, ein Unternehmen, das einigen der weltweit führenden Finanzinstitutionen gehört, das Vergleichsrisiko für Transaktionen, die IT-Verfahren durch einen Zahlungsmechanismus für Zahlungsverfahren verarbeitet, der die gleichzeitige Zahlung beider Währungen in einer Börsentransaktion versichert. Alle im System verarbeiteten Transaktionen sind verarbeitet, was zu einer erheblichen Reduzierung der Anzahl der Bank-zu-Bank-Zahlungen und den Kosten für die Ertragung der ausgefüllten Zahlungen führt. Wenn beide Zahlungen nicht gleichzeitig stattfinden, besteht das Risiko, dass eine Partei die Zahlung einer Währung abschließt und die andere Partei dies nicht tun wird, z.g Die Transaktion standardmäßig, bevor die Transaktion abgeschlossen ist. Das kontinuierliche miteinander verbundene Siedlungssystem wurde entwickelt, um dieses Risiko zu beseitigen. Angesichts der enormen Bände von Währungen, die täglich gehandelt werden, könnten Devisenversagen einen großen Einfluss auf das internationale Finanzsystem haben.
Das kontinuierliche verknüpfte Siedlungssystem arbeitet aus London, wo es am effektivsten auf Anforderungen von Finanzmärkten auf der ganzen Welt reagiert. Ein Siedlungsfenster von fünf Stunden wird verwendet, um die Betriebszeiten für diese Institutionen zu überlappen. Die Siedlungsphase beginnt um 7:00 Uhr mitteleuropäisch und endet mittags. CLS handelt in 17 Währungen und setzt mehr als die Hälfte aller Devisentransaktionen weltweit ein.
cls unterhält die Echtzeit -Brutto -Abrechnung (RTGS) bei teilnehmenden Zentralbanken. Siedlungsmitglieder, d. H. Anteilseigner von CLS, beibehalten der Multi-Währungs-ACCOuts bei CLS. Mitglieder geben Anweisungen für Austauschgeschäfte und CLS überein und bestätigen beide Seiten des Austauschs. Siedlungen werden nur für Transaktionen verarbeitet, bei denen die Mitglieder angemessene Mittel in der entsprechenden Währung und ausreichende Liquidität haben, um die Zahlung abzuschließen. Wenn einer der Parteien der Transaktion ausreichend Fonds fehlen, ist das kontinuierliche verknüpfte Abwicklungssystem diese Transaktion bis zum nächsten Zyklus, wenn es erneut auf die Verfügbarkeit von Fonds überprüft wird.
Abwicklungsmitglieder werden über die erforderlichen Zahlungen informiert, die an einem bestimmten Tag auf der Grundlage ihrer Nettoposition jeder Währung festgelegt werden sollen. Für jede verarbeitete Transaktion sind keine Übertragungen erforderlich, werden jedoch basierend auf den Gesamtfonds durchgeführt, die für alle validierten und finanziellen Zahlungen innerhalb einer von CLS festgelegten Liquiditätsmindestgrenze erforderlich sind. Das kontinuierliche verknüpfte Abwicklungssystem reduziert die Anforderungen an Abwicklungsmitglieder für Sicherheiten auf RTGSEs erfordert jedoch eine ausreichende Liquidität für die Bearbeitung von Austauschgeschäften während des Zyklus.