Was ist ein Vertragsbroker?
Kontraktmakler sind Mitglieder einer Börse, die Aufträge für Transaktionen im Auftrag eines anderen Anlegers ausführen, der ebenfalls Mitglied derselben Börse ist. Ein Anleger kann sich aus verschiedenen Gründen dafür entscheiden, als Vertragsmakler zu fungieren. Im Allgemeinen werden die vom Vertragsmakler eingeleiteten Transaktionen über die vom Mitglied normalerweise verwendete Maklerfirma geleitet, nicht über die von dem anderen Börsenmitglied verwendete Maklerfirma.
Einer der häufigsten Gründe, warum ein Mitglied Transaktionen als Vertragsbroker erleichtern möchte, ist eine gute, altmodische Zeitwirtschaft. Beide Mitglieder möchten die gleiche Investitionstätigkeit ausüben, die mit einer bestimmten Aktie oder einem bestimmten Wertpapier verbunden ist. Anstatt dass beide Mitglieder separate Bestellungen aufgeben, erhält ein Mitglied die Genehmigung des anderen Mitglieds und erteilt beide Bestellungen an ein Maklerhaus. Mit diesem Ansatz haben beide Investoren die Möglichkeit, nach ihren Wünschen zu handeln, aber nur ein Mitglied musste die Vorarbeit leisten.
Wie aus der Bezeichnung hervorgeht, schließt ein Vertragsmakler eine Vereinbarung mit anderen Börsenmitgliedern ab, um Geschäfte auf deren Wunsch auszuführen. Die genauen Bedingungen, die im Vertrag oder in der Vereinbarung enthalten sind, variieren von Situation zu Situation. In jedem Fall müssen die Geschäftsbedingungen den geltenden Gesetzen zur Regelung von Finanztransaktionen entsprechen, für die der Gerichtsstand der Registrierung gilt. Dies bedeutet, dass jede Person, die in den USA als Kontraktmakler fungiert, Gesetzen und Vorschriften in Bezug auf die Handelsaktivität unterliegt, die von der Securities and Exchange Commission festgelegt wurden.
Die Beziehung zwischen einem Vertragsmakler und anderen Börsenmitgliedern kann kurzfristig oder langfristig sein. In einigen Fällen kann die gemeinsame Anstrengung des Maklers und der Mitgliedsinvestoren auf ein bestimmtes Projekt und einen bestimmten Zeitraum abzielen. In anderen Fällen kann die Vereinbarung zwischen dem Vertragsmakler und dem einzelnen Mitglied des Anlegers weitreichend sein und die Autorisierung für eine breite Palette von Geschäften über einen längeren Zeitraum vorsehen. In beiden Fällen gibt es im Allgemeinen Fluchtklauseln, auf die sich jede Partei bei Bedarf berufen kann.