Was ist eine konventionelle Hypothek?
Herkömmliche Hypotheken sind Hypothekenvereinbarungen, die den von einer Regierung festgelegten Standards entsprechen. In den Vereinigten Staaten sind die Bedingungen, die mit Hypothekenoptionen wie Freddie Mac und Fannie Mae verbunden sind, Beispiele für eine herkömmliche Hypothek. Im Allgemeinen macht eine herkömmliche Hypothek einen hohen Prozentsatz der Hypotheken aus, die in einem bestimmten Kalenderjahr gewährt werden, und zwar häufig zwischen einem Drittel und der Hälfte der gesamten Hypotheken, die während des Zeitraums abgeschlossen wurden.
Die konventionelle Hypothek kann entweder als Festhypothek (FRM) oder als variabel verzinsliche Hypothek geschrieben werden. Beim FRM werden die Zinssätze mit einer monatlichen Kapital- und Zinszahlung festgelegt, die den Gesamtbetrag für jede monatliche Rate ausmachen. Die monatlichen Zahlungen bleiben für die Dauer der Hypothek gleich.
Wenn für die konventionelle Hypothek ein variabler Zinssatz angewendet wird, variiert die genaue Höhe der Zahlungen im Laufe der Zeit auf der Grundlage der aktuellen Standardzinssätze, die unter den Bedingungen des Darlehens angewendet werden können. Dies kann für den Kreditnehmer von Vorteil sein, wenn die Prognosen besagen, dass der Standardzinssatz während der Laufzeit der Hypothek gelegentlich unter ein bestimmtes Niveau sinkt. Ein weiterer positiver Indikator dafür, dass eine konventionelle Hypothek mit variablem Zinssatz ein gutes Geschäft sein könnte, sind Projektionen, die auf den Zinssatz abzielen, der nicht über dem zum Zeitpunkt des Inkrafttretens der Hypothek geltenden Standardzinssatz liegt.
Im Allgemeinen gibt es eine Reihe von Unternehmen, die Erstkäufern von Eigenheimen eine konventionelle Hypothek anbieten. Einige dieser Unternehmen bieten Hypothekenangebote an, die in sogenannten Mortgage Backed Securities gebündelt sind und auf dem TBA- oder To Be Announced-Markt gehandelt werden. Gleichzeitig kann eine konventionelle Hypothek auf der Weitergabe von Wertpapieren basieren, die gebündelt und als besicherte Hypothek zur Anlage angeboten werden. Während die tatsächliche Absicherung der Hypothek für den Hauseigentümer möglicherweise nicht direkt von Interesse ist, kann sich die Art der Absicherung auf die Qualität der festen und variablen Zinssätze auswirken, die der Darlehensnehmer voraussichtlich erhalten wird.