Was ist ein Umlaufvermögen?
Die kurzfristigen Vermögenswerte stellen in einer Bilanz den Gesamtwert aller Vermögenswerte dar, die in Bargeld umgewandelt werden können. Es gibt fünf Hauptarten des Umlaufvermögens: Barmittel, kurzfristige Anlagen, Forderungen, Vorräte und Rechnungsabgrenzungsposten. In der Regel können diese alle leicht in Bargeld umgewandelt werden.
Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente sind die liquidesten kurzfristigen Vermögenswerte. Geld, das von einem normalen Bankkonto oder Geldmarktkonto abgebucht werden kann, gilt als Bargeld. Vermögenswerte, die sich schnell in Barmittel umwandeln lassen, wie Schatzwechsel und einige kurzfristige Kommunalanleihen, sind Barmitteläquivalente. Zwei allgemeine Kriterien für die Feststellung, ob ein kurzfristiger Vermögenswert ein Zahlungsmitteläquivalent ist, sind, ob seine Laufzeit weniger als drei Monate beträgt und ob er schnell konvertiert werden kann.
Kurzfristige Anlagen mit einer Laufzeit von mehr als drei Monaten, jedoch weniger als einem Jahr, gelten ebenfalls als kurzfristig. Wenn ein Unternehmen mehr Geld zur Verfügung hat, als es für die nahe Zukunft benötigt, kann es einen Teil seines Bargeldes in eine kurzfristige Anleihe investieren. Diese Gelder können zwar liquidiert werden, sind jedoch aufwändiger als Bargeldabhebungen. Das Geld des Unternehmens arbeitet dafür und erhöht den Gesamtumsatz.
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind in Bezug auf die Liquidität einen Schritt weiter vom Cash entfernt. Sobald ein Unternehmen sein Produkt oder seine Dienstleistung liefert, schuldet der Kunde dem Unternehmen Geld. Bis zur Zahlung dieses Betrags gilt er als Forderung. Nicht alle Kunden zahlen für den Service oder das Produkt, das sie erhalten. Von den Kunden, die zahlen, werden nicht alle dies rechtzeitig tun. Wenn die Forderungen eines Unternehmens schneller wachsen als die Einnahmen, wurde es für viele seiner Waren oder Dienstleistungen nicht bezahlt.
Inventar wird auch als kurzfristiger Vermögenswert angesehen. Bereits abgeschlossene, aber noch nicht verkaufte Artikel oder Dienstleistungen gelten als Inventar. Unternehmen, die physische Güter verkaufen, führen in der Regel ein Inventar. Der Lagerbestand ist weniger liquide als die ersten drei kurzfristigen Vermögenswerte und bindet Bargeld. Gegenstände müssen verkauft werden, um den Umsatz des Unternehmens zu steigern. Unternehmen, die Dienstleistungen erbringen, führen keine Vorräte.
Ein Rechnungsabgrenzungsposten wird als kurzfristiger Vermögenswert betrachtet, da er den Betrag zukünftiger Aufwendungen verringert. In der Regel kann ein Unternehmen Werbeleistungen im Voraus bezahlen. Es kann sich auch dafür entscheiden, mehr Vorräte zu kaufen, als derzeit benötigt werden. Dies sind Beispiele für vorausbezahlte Ausgaben. Obwohl es sich nicht wirklich um liquide Mittel handelt, reduzieren sie die zukünftigen Ausgaben - geringere Ausgaben in der Zukunft können ein besseres Ertragsergebnis bedeuten.