Was ist eine fällige Rechnung?
Eine fällige Rechnung ist eine Art Finanzinstrument, das als Lieferschein fungiert und zum Zeitpunkt der Übertragung eines Wertpapiers vom Besitz eines Verkäufers auf einen Käufer angeboten wird. Der Inhalt der Rechnung dient dazu, die Bedingungen für die Lieferung von Wertpapieren eines Verkäufers an den Käufer dieser Vermögenswerte zu dokumentieren. Abhängig von der Art der Sicherheit kann der Vermögenswert mit einer fälligen Rechnung geliefert werden, aus der hervorgeht, dass der Verkäufer verpflichtet ist, dem Käufer als neuem Eigentümer die Einnahmen zu liefern.
Der genaue Inhalt einer fälligen Rechnung hängt von den Umständen ab, unter denen ein Vermögenswert gekauft wird. In der Regel enthält das Dokument Daten zum Datum des Verkaufs, die Namen und Kontaktinformationen sowohl für den Käufer als auch für den Verkäufer sowie die genauen Bedingungen für den Kauf. Auf diese Weise kann sichergestellt werden, dass alle mit dem Kauf verbundenen Bedingungen, einschließlich der ordnungsgemäßen Veräußerung anstehender Dividenden, die mit dem Vermögenswert verbunden sind, rechtzeitig erfüllt werden.
Ein gängiges Beispiel für die Funktionsweise einer fälligen Rechnung ist der Kauf eines Wertpapiers, der vor dem mit diesem Wertpapier verbundenen Ex-Dividende-Datum, aber mit der Lieferung des Wertpapiers erst nach dem mit dem Wertpapier verbundenen Nachweisdatum erfolgt. Im Rahmen des Kaufs werden dem Käufer Rechte an der ausstehenden Dividendenzahlung im Zusammenhang mit diesen Aktien eingeräumt. Wenn diese Dividendenzahlung ausgestellt wird, wird dieser Zahlung eine fällige Rechnung beigefügt und an den Verkäufer gesendet, die als offizielle Mitteilung dient, dass der Verkäufer diese Zahlung an den neuen Eigentümer weiterleiten soll.
Sollte der Kauf des Wertpapiers nach dem Ex-Dividende-Datum erfolgen, bedeutet dies, dass der Käufer den Vermögenswert gekauft hat, ohne dass der Verkäufer im Rahmen des Geschäfts auch die anstehende Dividende anbieten muss. Unter der Annahme, dass die Dividende nach Ablauf des Nachweisdatums an den Käufer weitergeleitet wird, kann eine fällige Rechnung beigefügt sein, in der darauf hingewiesen wird, dass die Dividende an den Verkäufer weitergeleitet werden sollte. In vielen Ländern wird der genaue Inhalt des Finanzinstruments so strukturiert, dass er den gesetzlichen Bestimmungen entspricht, die möglicherweise für die Verkaufsbedingungen und die Erstellung des Dokuments selbst gelten.
Nicht alle Verkäufe von Vermögenswerten oder Wertpapieren erfordern die Verwendung einer fälligen Rechnung. In Situationen, in denen keine Rechte auf eine bevorstehende Dividenden- oder Zinszahlung an den Käufer übertragen werden, kann das Instrument je nach den örtlichen Gesetzen und Gepflogenheiten ausgegeben werden oder nicht. Makler und andere Finanzfachleute können Käufer und Verkäufer beraten, ob eine fällige Rechnung für die Art der in Betracht gezogenen Transaktion angemessen ist.