Was ist ein Finanzportfolio?
Angesichts der vielen Arten von Anlagemöglichkeiten und Vermögenswerten ist es üblich, dass Institute und Privatpersonen gleichzeitig eine Vielzahl unterschiedlicher Anlagearten halten. Ein Finanzportfolio ist eine Sammlung von Anlagen, die von einem Institut oder einer Einzelperson gehalten werden. Der Besitz eines Portfolios von Vermögenswerten ist Teil einer als Diversifikation bezeichneten Anlagestrategie. Ein angemessen diversifiziertes Finanzportfolio begrenzt das Verlustrisiko des Anlegers aufgrund von Marktschwankungen.
Ein Finanzportfolio kann verschiedene Anlagen desselben Typs enthalten, z. B. Aktien verschiedener Unternehmen, sowie Anlagen von zwei oder mehr Arten, z. B. Immobilien, Anleihen, Rohstoffe oder andere Vermögenswerte, von denen erwartet wird, dass sie ihren Wert halten . Die Auswahl der einzelnen Anlagen, die in ein Finanzportfolio aufgenommen werden sollen, hängt von der vom Anleger gewünschten Rendite sowie von den wirtschaftlichen Bedingungen während der Zeit ab, in der der Anleger das Portfolio besitzt. Der Anleger muss auch entscheiden, mit welchem Risikograd er vertraut ist.
Es gibt viele verschiedene Methoden zur Berechnung der Rendite eines Finanzportfolios. Die genaueste dieser Methoden ist die zeitgewichtete Methode. Um die Rendite auf diese Weise zu berechnen, wird der Wert des Portfolios jedes Mal neu bewertet, wenn sich der Wert eines der Vermögenswerte ändert. Dies kann so oft wie jeden Tag geschehen, und dann werden die täglichen Renditen zusammengerechnet, um die tatsächliche Rendite über die Zeit zu ermitteln.
Nicht alle Personen, die ein Finanzportfolio besitzen, sind bereit oder in der Lage, ihr Vermögen kontinuierlich zu verwalten. In der Finanzdienstleistungsbranche gibt es viele Arten von Maklern und Vermögensverwaltern, die die Portfolios eines oder mehrerer Anleger gleichzeitig verwalten. Die Dienstleistungen und die Beratung eines Maklers können für jemanden von großem Vorteil sein, der kein Experte für Finanzmärkte ist, aber dennoch in der Lage sein möchte, von ihnen zu profitieren. Ein erfahrener Makler kann die Ziele und Bedürfnisse eines einzelnen Anlegers einschätzen und unter diesen Umständen ein diversifiziertes Finanzportfolio aufbauen.