Was ist ein Finanzierungsleasing?
Ein Finanzierungsleasing, auch als Capital Lease bezeichnet, ist eine Situation, in der eine Finanzierungsgesellschaft oder ein anderer Leasinggeber einen Vermögenswert kauft und diesen Vermögenswert dann für einen bestimmten Zeitraum an einen Kunden oder Leasingnehmer verleast. Zu diesem Zeitpunkt nimmt der Kunde den Vermögenswert in Besitz und kann ihn für die Dauer des Leasingvertrags frei verwenden. Sobald der Kunde die Bedingungen des Leasingvertrags einschließlich der Zahlung etwaiger Zinsen erfüllt hat, hat der Kunde in der Regel die Möglichkeit, den Vermögenswert zu einem äußerst günstigen Preis von der Finanzgesellschaft zu kaufen.
Die genaue Laufzeit des Finanzierungsleasings hängt von der Art des Vermögenswerts und den vom Kunden und der Finanzierungsgesellschaft vereinbarten Bedingungen ab. Einige Vereinbarungen dieser Art sind als langfristige Vereinbarung abgeschlossen, während andere eine mittelfristige Vereinbarung erfordern. Der Leasinggeber behält sich das Eigentum an dem Vermögenswert für die Dauer des Leasingverhältnisses vor. Der Kunde hat die volle Nutzung des Vermögenswerts und genießt somit die meisten Vorteile des Eigentums. Der Mieter übernimmt jedoch auch viele der mit dem Eigentum verbundenen Pflichten, auch wenn der Vermieter diesen Status behält.
Eine der einfachsten Möglichkeiten, die Funktionsweise eines Finanzierungsleasings zu verstehen, besteht darin, einen unkündbaren Leasingvertrag für ein neues Fahrzeug in Betracht zu ziehen. Der Leasinggeber und der Käufer oder Leasingnehmer vereinbaren, dass der Leasingnehmer das neue Fahrzeug für eine Reihe von Zahlungen leasen wird, wobei für die Dauer des Leasingverhältnisses eine Zahlung pro Kalendermonat fällig ist. Während dieses Zeitraums ist der Vermieter weiterhin der Inhaber der Unterlagen, der Mieter ist jedoch für die Wartung und die meisten Reparaturen am Fahrzeug verantwortlich, die nicht ausdrücklich in den Mietbedingungen geregelt sind. Am Ende des Mietverhältnisses hat der Mieter die Möglichkeit, das Fahrzeug beim Vermieter zu einem in der Regel sehr geringen Preis zu kaufen und der volle Eigentümer des Fahrzeugs zu werden.
Diese Art der kommerziellen Vereinbarung unterscheidet sich von einer ähnlichen Vereinbarung, die als Operating Lease bezeichnet wird. Bei einem Operating-Leasingverhältnis hat der Leasingnehmer nur eingeschränkten Zugriff auf den Vermögenswert. Bei einem Finanzierungsleasing hat der Leasingnehmer die volle Nutzung. Darüber hinaus macht der Leasinggeber in der Regel die gesamte Investition zuzüglich einer geringen Rendite über die Laufzeit des Finanzierungsleasings wieder gut. Dies ist bei einem operativen Leasing nicht unbedingt der Fall, bei dem der Leasinggeber möglicherweise noch über eine ausstehende Investition verfügt, die nicht zurückgezahlt wurde.
Ein Kapital- oder Finanzierungsleasing richtet sich nach den Vorschriften, die in dem Land gelten, in dem der Vertrag geschlossen wurde. Verschiedene Nationen legen die Kriterien für einen solchen Mietvertrag fest. In den USA muss ein Capital Lease eine von vier Grundqualifikationen erfüllen. Der Mietvertrag muss die Möglichkeit bieten, das Eigentum am Ende des Mietverhältnisses auf den Mieter zu übertragen. Es muss eine Kaufoption zum Schnäppchenpreis geben, die unter dem aktuellen Marktwert des Vermögenswerts liegt. Darüber hinaus muss die Laufzeit des Leasingverhältnisses mindestens 75% der voraussichtlichen Nutzungsdauer des Vermögenswerts betragen. und der Gesamtwert der Leasingzahlungen muss mindestens 90% des ursprünglichen Betrags betragen, den der Leasinggeber für den Erwerb des Vermögenswerts gezahlt hat.