Was ist eine Durchflussableitung?
Ein Flow-Derivat ist ein spezieller Typ eines verbrieften Derivats, bei dem der Prozess der maximalen Hebelwirkung verwendet wird, um potenziell sehr große finanzielle Gewinne bei geringen Bewegungen des Marktwerts zu erzielen. Im Gegensatz zu anderen Derivaten, die auf Reisfutures oder Exchange Traded Funds (ETFs) basieren können, basiert das Flow-Derivat auf der Wertentwicklung beim Handel mit Währungen, die an eine Reihe von Vermögenswerten gebunden sind. Der Markt für den internationalen elektronischen Devisenhandel ist als Devisenmarkt (FOREX) bekannt. Es gibt verschiedene Arten von derivativen Finanzinstrumenten, darunter die Vanilla-Option, die Barrier-Option oder WAVE und andere. Alle Flow-Derivative-Instrumente werden bei Wechselkursschwankungen für Währungen auf steigende oder fallende Werte gesetzt.
Die Devisenhandelsplattform für das Flow-Derivat ist schnelllebig, da die Derivate in Echtzeit gehandelt werden. Normalerweise muss ein Anleger in traditionelle Aktien, der eine Kauf- oder Verkaufsorder eingibt, eine gewisse Zeit warten, bevor die Order ausgeführt wird, abhängig vom Handelsvolumen und anderen Faktoren. Bei einem Flow-Derivat wird die Order automatisch platziert und Spekulanten nehmen beim Finanzinstrument Positionen zu steigenden oder fallenden Werten ein.
Eine Kassaposition mit einem Flow-Derivat ist eine Vereinbarung zwischen einem Käufer und einem Verkäufer, bei der eine Währung mit einer anderen abgeglichen wird und ein bestimmtes Datum für den Handel festgelegt wird. Die Spot-Positionen waren ab 2010 populär genug, um mehr als ein Drittel des gesamten Handels auf FOREX abzudecken. Kassapositionen werden immer zwei Tage nach Abschluss der Vereinbarung festgelegt, mit Ausnahme einiger Währungen wie dem US-Dollar und dem russischen Rubel, die am nächsten Geschäftstag gehandelt werden.
Vorwärts sind eine andere Art der Strömungsableitungsposition. Diese Instrumente haben von den Handelsparteien selbst festgelegte Termine mit unbefristeten Laufzeiten, die Tage bis Jahre dauern können. Sobald das Datum festgelegt ist, wird die Transaktion an diesem Datum abgeschlossen, unabhängig davon, wie sich die Währungswerte in der Zwischenzeit geändert haben.
Optionshandelspositionen sind eine andere Art der Spekulation an der Börse. Die Inhaber von Optionen sind nicht verpflichtet, diese tatsächlich zu dem festgelegten Datum zu handeln, von dem aus die Laufzeit stammt. Da Optionen flexibler sind als andere Arten von Flow-Derivaten, machen sie den größten Teil des Handels an der FOREX-Börse aus und beinhalten weitaus mehr Liquidität für die Bewegung von Geldanlagen.