Was ist ein Vorwärtsmarkt?
Der Vorwärtsmarkt ist eine rezeptfreie Methode zum Handel mit speziellen Futures-Verträgen. Während der Vorwärtsmarkt viel mit dem Futures -Austausch gemeinsam hat, ist das Ziel und das Gefühl des Marktes sehr unterschiedlich. In den meisten Fällen sind Vorwärtsverträge an die beteiligten Parteien individuell und nie an andere Inhaber verkauft. Die Händler setzen sich im Allgemeinen hin und erarbeiten die individuellen Details des Vertrags, anstatt grundlegende Vereinbarungen zu verwenden. Da der Prozess oft von Angesicht zu Angesicht und an die Parteien angepasst ist, ist es für Käufer und Verkäufer üblich, sich gegenseitig zu kennen. In vielen Fällen belaufen sich diese Verträge für den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts bis zu einem bestimmten Datum für einen bestimmten Betrag. Sobald die Zukunft erstellt ist, kann sie wie jedes andere Vermögenswert gekauft und verkauft werden. Solange die Zukunft nicht abläuft, ist der tatsächliche Inhaber selten wichtig.
Das Ziel des Anlegers in einem Futures -Vertrag ist es, Änderungen des Marktes zu antizipieren, um einen Vermögenswert mit einem vorteilhaften Austausch zu kaufen oder zu verkaufen. Zum Beispiel wird eine Aktie für 50 US -Dollar US -Dollar (USD) zum Zeitpunkt der verkauften Zukunft verkauft. Der Vertrag besagt, dass der Inhaber innerhalb von sechs Monaten die Möglichkeit hat, diese Aktie zum 50 USD -Preis zu kaufen. Der Käufer hofft, dass der Preis der Aktien steigen wird und der Verkäufer die Möglichkeit verkauft, sofortiges Geld gegen den potenziellen Verlust des zukünftigen Geldes zu sammeln. Wenn der Aktienkurs auf 75 USD steigt, kann der zukünftige Inhaber seine Option ausüben und die Aktie für einen sofortigen Gewinn von 25 USD billig kaufen.
Ein Vorwärtsmarktvertrag ist fast identisch mit einer Zukunft aus Investitionsstandpunkt. Der einzige definierte Unterschied besteht in der verkauften Methode. Eine Zukunft wird über eine Börse verkauft, eine dedizierte Plattform für den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten. Stürmer werden rezeptfrei verkauft, was bedeutet, dass sie von der verkauft werdenEmittent direkt zu einer anderen Person. Während dies ein kleiner Unterschied erscheint, ist es in diesem Fall wichtig.
Auf der Futures -Exchange sind die Verträge in der Regel standardisierte Formulare mit Informationen zu dem Verkauf, das auf dem Vorwärtsmarkt ausgefüllt ist. Der Käufer und der Verkäufer arbeiten normalerweise zusammen, um einen einzigartigen Vertrag zu schaffen, der für beide Parteien von Vorteil ist. Da die Vereinbarung oft komplexer und doppelseitiger ist als eine Zukunft, führt ein Vorwärtsmarktvertrag selten zu Ausfall oder Ablauf. Schließlich sieht der Vertrag häufig vor, dass der Stürmer möglicherweise nicht an eine andere Partei verkauft wird.