Was ist ein Vorwärtsverkauf?

Ein Vorwärtsverkauf ist eine Art Finanztransaktion, mit der ein Käufer bestimmte Vermögenswerte erwerben kann, um die Lieferung dieser Vermögenswerte zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu erhalten.Der gleiche allgemeine Ansatz kann auch verwendet werden, um einen Kauf zu erstellen, der es einem Anleger ermöglicht, einen stetigen Einnahmefluss aus Schuldeninstrumenten zu erhalten, die von einem Kreditgeber im Austausch für Kaufrechte für diese Einkommensströme gehalten werden.Bei jedem Vorwärtsverkaufsansatz besteht die allgemeine Idee darin, es möglich zu machen, Zinssätze abzusichern oder das mit den Vermögenswerten verbundene Wechselkursrisiko zu minimieren.

Es gibt mehrere Merkmale, die einen Vorwärtsverkauf identifizieren.Eine davon ist, dass der Verkäufer des Vermögens den Preis auf ein Niveau setzt, das etwas unter der erwarteten Rendite liegt.Wenn der fragliche Vermögenswert beispielsweise ein Darlehen ist, kann der Verkäufer einem Käufer das Recht bieten, die zukünftigen Zahlungen für das Darlehen zu einem Preis zu kaufen, der etwas geringer ist als der Betrag der tatsächlichen Zahlungen.Dies ermöglicht es dem Verkäufer, im Voraus einen Pauschalbetrag zu erhalten und dem Käufer eine Reihe von Zahlungen zur Verfügung zu stellen, die leicht durch den Einnahmefluss aus dem Darlehen abgedeckt werden.Dies ermöglicht es dem Verkäufer, jetzt einen Großteil des ausstehenden Guthabens für das Darlehen zu nutzen, anstatt ihn schrittweise zu nutzen, wenn die Zahlungen angegeben werden.

Das Konzept des Vorwärtsverkaufs wird auch häufig beim Kauf von Waren eingesetzt.In diesem Szenario kauft ein Investor die Rohstoffe mit der Garantie, dass er zu einem bestimmten Zeitpunkt in Zukunft und zu einem bestimmten Preis geliefert wird.Für den Verkäufer ermöglicht dieser Ansatz es, mindestens eine Mindestrendite aus den Rohstoffen zu erzielen, unabhängig vom aktuellen Marktpreis zum Zeitpunkt der Lieferung.Der Käufer profitiert vom Vorwärtsverkauf, wenn es ausreichend Grund zu der Annahme gibt, dass die Rohstoffe zum Zeitpunkt ihrer Lieferung mehr wert sind als den Kaufpreis.Dadurch wird der Käufer in die Lage versetzt, die Rohstoffe mit einem Gewinn weiterzuverkaufen, sobald er oder sie Besitz hat.

Mit nahezu jeder Strategie für die Vorwärtsverkauf profitieren beide Parteien von der Vereinbarung.Verkäufer können es genießen, einen Preis zu erhalten, der als gerecht angesehen wird, ohne sich Sorgen darüber machen zu müssen, was mit dem Vermögenswert in Zukunft passieren wird.Käufer können häufig wettbewerbsfähige Preisgestaltung einsparen, die es einfacher erleichtern, einen Gewinn aus der Transaktion zu erzielen, sobald der Liefertermin verabschiedet wurde.Infolgedessen bleibt der Vorwärtsverkaufsansatz eine praktikable Investitionsalternative, die unter den richtigen Umständen eine beträchtliche Anzahl von Renditen für den Käufer generieren kann und dem Verkäufer auch ermöglicht, etwas Geld mit dem Geschäft zu verdienen.