Was ist ein Marktcheck?
Ein Marktcheck ist eine Untersuchung, die durchgeführt wird, um einen fairen Preis für ein Unternehmen zu ermitteln, dessen Übernahme oder Fusion angestrebt wird. Marktprüfungen werden auf Anfrage des Ziels durchgeführt und die während der Untersuchung gesammelten Informationen werden in Verhandlungen verwendet. Unternehmen, die Ziele erwerben oder mit diesen fusionieren möchten, führen eigene Untersuchungen durch, während sie ein Unternehmen bewerten, um festzustellen, ob es sich um einen guten Kauf handelt und um einen angemessenen Preis zu finden.
Normalerweise führt eine Investmentbank die Marktprüfung durch. Es untersucht die Finanzen des Ziels, berücksichtigt seine Position auf dem Markt und bewertet andere Faktoren, die möglicherweise eine Rolle für den Preis spielen, wie etwa anhängige Rechtsstreitigkeiten, die zu einer großen Einigung führen könnten. Während der Evaluierung arbeiten die Ermittler daran, einen fairen Preis für das Unternehmen selbst sowie für seine Vermögenswerte zu ermitteln.
Der Bericht aus dem Marktcheck wird vom Target Board als Verhandlungsinstrument verwendet. Die Vorstandsmitglieder können einen angebotenen Preis anfechten und argumentieren, dass der Marktcheck zeigt, dass ein höherer Preis vernünftiger wäre. Sie können die Informationen auch nutzen, um zu zeigen, dass sie finanziell tragfähig und stark sind. Es gibt viele verschiedene Arten von Übernahmen und Fusionen, und die Rolle des Marktchecks kann je nach Art der Verhandlungen variieren.
Durch die Bewertung eines Unternehmens durch Dritte wird sichergestellt, dass die Informationen angemessen unvoreingenommen sind. Die Firma, die den Marktcheck durchführt, hat ein Interesse daran, die Untersuchung gründlich und gut durchzuführen. Es gibt keinen Grund, Informationen zu verbergen oder zu ändern, um das Geschäft in eine bestimmte Richtung zu lenken, und kann daher als zuverlässige Quelle ausgewogener Informationen über das Unternehmen, seine Geschichte und die Preise angesehen werden, die die Menschen während der Verhandlungen berücksichtigen sollten.
Es ist normal, dass beide Seiten bei einem Geschäft Preisermittlungen durchführen, und dies wird erwartet. Unternehmen möchten normalerweise keine Akquisitionen tätigen, ohne Informationen über das Ziel zu haben, um zu bestätigen, dass der Kauf ein guter Geschäftsschritt wäre. Ebenso wollen Unternehmen keine Angebote für Akquisitionen oder Fusionen annehmen, ohne zu bestätigen, dass ein Angebot genau ihren Wert widerspiegelt. Die Vorstandsmitglieder arbeiten mit den Ermittlern zusammen, die den Marktcheck durchführen, um Informationen bereitzustellen, die das Unternehmen bei der Erstellung eines vollständigen und umfassenden Berichts bei der Durchführung des Checks unterstützen.