Was ist ein Portfolioumsatz?

Ein Portfolioumschlag ist eine Bewertung der Häufigkeit, mit der Vermögenswerte in einem bestimmten Portfolio gekauft und verkauft werden. Die Messung der Umsatzrate dieser Art kann oft wertvolle Hinweise auf die Höhe der Kosten liefern, die ein Anleger für seine Handelsaktivitäten aufbringt, und diese Kosten mit den von diesen Geschäften erzielten Erträgen vergleichen. Die Berechnung eines Portfolioumsatzes erfolgt in der Regel über einen Zeitraum von zwölf Monaten. Der grundlegende Prozess kann jedoch auch zur Beurteilung der Umsatzrate für einen viertel- oder halbjährlichen Zeitraum verwendet werden.

Zur Ermittlung des Portfolioumsatzes wird der Wert der Wertpapiere berechnet, die während des Betrachtungszeitraums gekauft oder verkauft wurden. Diese Zahl wird dann durch den gesamten Nettoinventarwert des Portfolios im selben Zeitraum dividiert. Wenn der Gesamtnettoinventarwert für die aktuelle Periode höher als die vorherige Periode ist, wird der Umsatz als minimal angesehen. Sollte der Wert niedriger sein als in der Vorperiode, ist dies ein Hinweis darauf, dass die Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Portfolio höher waren, keine ausreichende Rendite erbracht haben, um diese Aufwendungen auszugleichen, und eine höhere Fluktuationsrate generiert haben.

Wenn ein Anleger beispielsweise im Laufe des Jahres drei Anlagen kauft, während er ein Wertpapier verkauft, wird der Verkauf vom Kaufbetrag abgezogen, wobei Handelsgebühren oder Kosten berücksichtigt werden, die an Makler oder Händler gezahlt werden. Diese Zahl wird durch den aktuellen Wert des Portfolios geteilt. Sollten die drei erworbenen Anlagen nicht so effektiv zum Wert des Portfolios beitragen wie dasjenige Wertpapier, das verkauft wurde, wird dies als Verlust oder als Abnahme des Gesamtwerts des Portfolios ausgewiesen und weist auf eine inakzeptable Fluktuationsrate hin. Für den Fall, dass die Käufe den Verkauf vollständig kompensierten und diese Wertpapiere eine deutlich bessere Wertentwicklung erzielten als das verkaufte Wertpapier, wird der Portfolioumschlag gering und damit für den Anleger sehr günstig sein.

Anleger können auch den Wert des Portfolios untergraben, indem sie häufig Geschäfte abwickeln, die keine angemessene Rendite erzielen, und verschiedene Gebühren und Kosten ausgleichen. Aus diesem Grund ist es wichtig, das Ergebnis einer Transaktion im Hinblick auf die Ertragsfähigkeit zu projizieren. Ebenso wie in Situationen von Mitarbeitern ein hoher Umsatz auf das Vorhandensein von Problemen hinweist, die angegangen werden müssen, ist ein hoher Portfolioumsatz ein Zeichen dafür, dass der Anleger genau prüfen muss, wie Wertpapiere zum Kauf oder Verkauf ausgewählt werden, und diesen Prozess an den Umsatz anpassen muss Rate ist vorteilhafter.