Was ist eine Put -Option?

Eine Put -Option ist eine Art von Finanzinstrument, die als Derivat bezeichnet werden.Grundsätzlich ist es eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu einem vereinbarten Preis zu einem vereinbarten Preis zu tauschen.Der Austausch der Aktie ist optional und der Eigentümer der Option entscheidet, ob sie stattfindet.

Der vereinbarte Preis des Austauschs wird als Ausübungspreis bezeichnet, und das Datum, an dem die Option abläuft, ist das Ablaufdatum.Der Geldbetrag, der für den Kauf eines für einen Kauf erforderlich ist, wird als Prämie bezeichnet.Wenn die Börse stattfindet, soll man die Option ausgeübt haben.Diese Optionen sind immer eine Vereinbarung darüber, dass sie die Aktie zum vereinbarten Preis verkaufen können.Sie kommen sowohl im europäischen Stil als auch im amerikanischen Stil und werden am europäischen bzw. am Nord -Amerercian -Austausch verkauft.Europäische Optionen können nur nach Ablaufdatum ausgeübt werden, während während der Lebensdauer der Option jederzeit amerikanische Stiloptionen ausgeübt werden können.Konservative Anleger kaufen eine für Aktien, die Teil ihres Portfolios als Versicherungspolice gegen einen großen Rückgang des Aktiens ist.Wenn ein konservativer Investor beispielsweise Aktien in Unternehmen XYZ besitzt und befürchtet, dass der Aktienkurs sinken kann, aber nicht bereit ist, die Aktien zu verkaufen, kann er eine Put -Option kaufen, um sicherzustellen, dass die XYZ -Aktie, wenn sie dramatisch den Preis sinken sollten, die Preisrückgang der Put -Option kaufen kann, dieDer Anleger könnte die Aktie zum Ausübungspreis der Option verkaufen.Wenn die XYZ -Aktie bei 45 US -Dollar (USD) verkauft wird, kann sie mit einem Ausübungspreis von 43 USD gekauft werden.

Zu jeder Zeit während der Lebensdauer der Option kann der Eigentümer die Aktie für 43 USD pro Aktie verkaufen.Dies würde nur dann geschehen, wenn der Preis der Aktie unter diesen Betrag fallen würde.Der Preis dieser Option hängt von einer Reihe von Variablen ab, ist jedoch viel geringer als 43 USD, in der Regel im Wert von 1 bis 2 USD.Dieses Beispiel ist nur für den amerikanischen Stil relevant.

Der spekulative Investor kauft oder verkauft Optionen, ohne die zugrunde liegende Aktie zu besitzen.Der Verkauf eines wird auch als Schreiben bezeichnet, und der Verkäufer soll sein Schriftsteller sein.Wenn ein spekulativer Anleger der Ansicht ist, dass XZY -Aktien Wert steigern wird, wird der Anleger ein Schriftsteller sein, da der Wert des Werts des XYZ -Unternehmens, wenn der Wert des XYZ -Unternehmens erhöht, die Optionen des Wertes sinkt.Wenn ein spekulativer Anleger der Ansicht ist, dass XZY -Aktien einen Wert sinken werden, wird der Anleger ein Käufer sein, da der Wert der Wertoptionen, wenn der Aktienkurs des Unternehmens sinkt, die Wertverlust erhöht.

Die Verwendung dieser Instrumente ermöglicht es dem spekulativen Anleger, den Gewinn, den er erzielt, dramatisch zu erhöhen, im Vergleich zu Einkäufen in der Aktie oder dem Unternehmen selbst aufgrund der in der Option eingebauten Hebelwirkung.Wenn der Anleger beispielsweise der Ansicht ist, dass XYZ -Aktien derzeit für 45 USD pro Aktie verkauft werden, wird voraussichtlich 43 USD je Aktie sinken, eine Put -Option mit einem Streik von 45 USD für fast 1 USD erworben werden.Wenn der Preis tatsächlich auf 43 USD zurückgeht, erhöht sich der Optionswert auf 2 USD oder möglicherweise sogar mehr.Wenn der Aktienkurs jedoch nicht wie erwartet sinkt, verliert der Anleger den gesamten investierten Betrag.