Was ist ein Reichweite vorwärts?
Ein Forward -Vertrag sperrt einen bestimmten Preis für einen zugrunde liegenden Vermögenswert, der ein Rohstoff, ein Wechselkurs oder ein anderes Finanzinstrument sein könnte. Wenn zwei Parteien einen Vorwärtsvertrag unterzeichnen, übernehmen sie eine verpflichtete Verpflichtung, einen festen Betrag des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten zukünftigen Laufzeitdatum zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Anstelle eines bestimmten Preises sperrt der Vorwärtsvertrag in einer Reihe von Preisen für den zugrunde liegenden Vermögenswert. Dadurch profitieren der Inhaber von geringen Preisen, während er sich vor größeren Schritten schützt. Wenn der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts zur Fälligkeit unter dem Bereich liegt, werden die Vertragsparteien eine Transaktion mit dem niedrigsten Preis innerhalb des Bereichs durchführen. Wenn der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts bei Fälligkeit innerhalb des Bereichs liegt, wird die Transaktion zum Marktpreis erfolgen. Wenn der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts bei der Reife über dem Bereich liegt,Die Transaktion wird im Bereich höchste Rate sein. Die Transaktion wird niemals unten oder über den Bereich hinaus durchgeführt.
beispielsweise erwartet ein amerikanisches Unternehmen in drei Monaten Großbritannien Pfund (GBP) und der US -Dollar (USD)/GBP -Satz beträgt derzeit 1,6273. Das Unternehmen kann mit einem Band von 1,6000 bis 1,6400 einen Range -Forward -Vertrag abschließen. Am Ende der drei Monate, zum Zeitpunkt der Fälligkeit, wird das Unternehmen die Währung zu 1,6000 USD/GBP kaufen, wenn der USD/GBP unter 1,6000 liegt. Wenn der USD/GBP -Satz zwischen 1,6000 und 1,6400 liegt, kauft das Unternehmen ihn zum vorherrschenden Wechselkurs. Wenn der USD/GBP -Rate größer als 1,6400 ist, zahlt das Unternehmen 1,6400 USD/GBP dafür.
Der Inhaber eines Vorwärtsvertrags in der Reichweite nutzt ihn häufig, um eine Position im zugrunde liegenden Vermögenswert abzusichern oder zu schützen. Zum Beispiel erwartet ein Unternehmen, Einkommen zu verdienen oder eine Zahlung in einer Fremdwährung und w zu leistenAmeisen, um sicherzustellen, dass es aufgrund von Wechselkursschwankungen keine Verluste erleidet. Ein Landwirt, der eine Ware produziert, kann auch einen Vorwärtsvertrag unterzeichnen, um einen Mindestpreis für seine nächste Ernte zu gewährleisten.
Es gibt oft keine Vorabkosten für den Abschluss eines Forward -Vertrags. Da die Parteien ein Vertrag zwischen zwei Parteien sind, können die Parteien die Bedingungen an ihre Präferenzen anpassen. Der Nachteil eines Forward -Vertrags in Bereich ist, dass die Bodenrate, die die niedrigste Rate innerhalb des angegebenen Bereichs ist, normalerweise niedriger ist als die Rate eines einfachen Vorwärtsvertrags. Der Inhaber kann aufgrund der Existenz der Deckenrate auch keine günstige Preisbewegung ausnutzen.