Was ist ein Verhältnis verteilt?
Eine typische Verhältnisverteilung ist eine Optionsstrategie, die von der nichtflüchtigen Marktaktivität profitieren soll, obwohl das Gegenteil für Rückspannen zutrifft. Diese Strategie ist im Grunde eine neutrale Strategie mit einer leichten bullischen oder bärischen Stimmung. Bei einem Verhältnisspread -Handel werden ungleiche Optionen zu unterschiedlichen Streikpreisen gekauft und verkauft. Die Position bleibt rentabel, wenn der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts innerhalb der ausgewählten Streitpreise bleibt. Eine Verhältnisverteilung kann auf viele andere Arten ausgelegt werden. Die Strategie kann eine Kreditverteilung oder eine Belastungsverteilung sein, die dem Anleger zu einem Nettokredit oder einer Belastung führt. Der Wunschverhältnis von Investor, die Spreads für Handelsquoten wünschen, sollte Optionssoftwareprogramme mit grafischen Darstellungen möglicher Ergebnisse verwenden. Dery kann bullisch, bärisch oder neutral sein. Eine bullische Strategie erwartet eine positive Preisbewegung im Vermögenswert. Eine bärische Strategie erwartet eine negative Preisbewegung im zugrunde liegenden Vermögenswert. Eine neutrale Strategie erwartet wenig oder gar keine Bewegung im Preis des zugrunde liegenden Marktes.
Das Verhältnis mit Call -Optionen ist in der Regel eine vertikale Ausbreitung. Der Investor kauft eine Reihe von Anrufen zu einem niedrigeren Ausübungspreis und verkauft mehr Anrufe zu einem höheren Ausübungspreis. Das theoretische Aufwärtstrend ist unbegrenzt und das Abwärtsrisiko begrenzt. Der maximale Gewinn wird nach Ablauf erzielt, wenn der Preis für den zugrunde liegenden oberen Ausübungspreis ausgewählt ist.
Die Ausbreitung des Reverse Call -Verhältnisses wird häufiger verwendet. Der Investor verkauft einen Anruf zu einem Ausübungspreis und kauft mehrere Anrufe zum höheren Ausübungspreis. Diese Strategie erwartet eine große Preisbewegung im zugrunde liegenden Vermögenswert. Dieser Handel ist normalerweise initals Kreditverteilung. Der maximale Abwärtsgewinn beschränkt sich auf die erhaltene Gutschrift. Der maximale Aufwärtsgewinn ist theoretisch unbegrenzt.
Die typische Ausbreitung des Put -Verhältnisses beinhaltet den Kauf einer Reihe von Puts und den Verkauf einer größeren Anzahl von Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis. Der maximale Gewinn wird zum niedrigeren Ausübungspreis erzielt. Das theoretische Abwärtsrisiko ist unbegrenzt und das Aufwärtsrisiko begrenzt. Diese Spread-Strategie kann ebenfalls umgekehrt werden, wodurch eine andere Reihe von Break-Even-Punkten und Gewinn-/Verlustszenarien geschaffen werden. Reverse Spreads werden auch als Rückspannungen bezeichnet.
Ein Verhältniskalender- oder diagonaler Verhältnisspread beinhaltet den Kauf und den Verkauf von Optionen mit unterschiedlichen Ablaufdaten und Trefferpreisen. Das mit diesen komplexen Strategien verbundene Risiko kann variieren. Die Ausbreitung der diagonalen Quote kann so konstruiert werden, dass sie von Trendmärkten und Breakout -Märkten profitieren. Diese Strategie führt zu einem Verlust, wenn die Aktie stark in die entgegengesetzte Richtung der erwarteten Verzerrung ausbricht.
TraDie Ausbreitung des Ding -Ratios erfordert Bildung und Erfahrung im Optionshandel. Options -Handelssoftware muss verwendet werden, um die möglichen Risiken und Belohnungen der konfigurierten Verhältnisspreads zu berechnen. Verhältnisspreads sind vielseitige Strategien, die sehr kompliziert sein können. Faktoren wie Volatilität beeinflussen das Ergebnis stark.