Was ist eine realisierte Rendite?
Eine realisierte Rendite ist der Betrag der tatsächlichen Gewinne, die über einen bestimmten Bewertungszeitraum auf den Wert eines Portfolios entfallen. Diese Zahl berücksichtigt alle Erträge aus den einzelnen im Portfolio enthaltenen Vermögenswerten sowie alle Verluste, die durch eine Wertveränderung der einzelnen Vermögenswerte entstanden sind. Es ist auch möglich, die realisierte Rendite zu identifizieren, die mit jedem im Portfolio gehaltenen Vermögenswert verbunden ist.
Es gibt mehrere Gründe, warum ein Anleger die tatsächliche Rendite seiner Anlagen regelmäßig bestätigen möchte. Das erste hat mit der Stabilität des Portfolios selbst zu tun. Wenn die Rendite des Portfolios insgesamt niedrig ist oder sinken sollte, ist dies ein Zeichen dafür, dass eine gewisse Diversifizierung der Anlagearten eine gute Idee wäre. Sollte das Portfolio bereits vielfältig sein, könnte ein Ertragsverlust darauf hindeuten, dass eine oder mehrere der Anlagearten einen höheren Prozentsatz des Gesamtwerts der gesammelten Vermögenswerte ausmachen, als sie sollten. In beiden Szenarien kann die Feststellung, dass die realisierte Rendite nicht der erwartete Wert ist, den Anleger dazu veranlassen, Änderungen vorzunehmen, bevor weitere Verluste entstehen.
Bei der Berechnung der realisierten Rendite eines Portfolios, das Anleiheemissionen enthält, ist es wichtig, sich auf die tatsächlichen Zinszahlungen zu konzentrieren, die für den angegebenen Zeitraum auf den Anleihekupon eingehen. Wenn beispielsweise eine Anleihe mit einer Laufzeit von zehn Jahren eine jährliche Zinszahlung von 5% bietet, wird der Anleger diesen Betrag nur dann in die Rendite einbeziehen, wenn die Zahlung bereits eingegangen ist. Demgegenüber wird der Anleger einen Anstieg des Anteilspreises für jede Aktie des Portfolios feststellen, da dieser Wert die Veränderung des Marktwerts dieser Aktien zum Ende des Bezugszeitraums widerspiegelt.
Die Berechnung einer realisierten Rendite kann einen wichtigen Beitrag dazu leisten, dass ein Anleger entscheidet, welche Vermögenswerte er etwas länger hält, welche sofort verkauft und wann er zusätzliche Aktien oder Anteile einer bestimmten Anlage erwirbt . Durch die Messung der Rendite über die Zeit ist es möglich zu bestimmen, ob die für den Investitionsaufwand festgelegten Ziele erreicht werden und welche Auswirkungen der Kauf und Verkauf von Vermögenswerten auf die Erreichung dieser Ziele haben kann. Als Managementinstrument kann das Wissen um die realisierte Rendite in aufeinander folgenden Zeiträumen einem Anleger helfen, sein Vermögen optimal zu ordnen und das Portfolio so zu positionieren, dass es auf die nächste Rentabilitätsstufe übergeht.