Was ist eine registrierte Sicherheit?

In den Vereinigten Staaten müssen nach den Bestimmungen des Securities Act von 1933 die zum Verkauf an die Öffentlichkeit angebotenen Wertpapiere entweder bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert werden oder von den Registrierungsanforderungen des Gesetzes ausgenommen werden. Eine registrierte Sicherheit ist ein Finanzinstrument, dessen Emittent den Registrierungsanforderungen des Gesetzes eingehalten hat. Ein Emittent einer registrierten Sicherheit muss bei der SEC eine umfassende Registrierungserklärung einreichen, bevor die Wertpapiere der Öffentlichkeit zum Verkauf angeboten werden. Ziel der Registrierungserklärung ist es, potenziellen Anlegern ausreichende Informationen über das Unternehmensangebot zu bieten - die zum Verkauf stehenden Wertpapiere -, damit sie eine fundierte Investitionsentscheidung treffen können. Ein Emittent von Unternehmen muss in der Registrierungserklärung detaillierte Informationen über das Unternehmen, sein Geschäft und jeden Risikoarsch bereitstellenmit dem Unternehmen und den angebotenen Wertpapieren. Prüfte Abschlüsse werden sowie Informationen zu Executive -Gehältern und aller Zuschüsse von Aktienoptionen an leitende Angestellte oder Direktoren zur Verfügung gestellt. Die Genehmigung der Registrierungserklärung durch die SEC ist jedoch keine Bestätigung der registrierten Sicherheit. Wenn die Registrierungserklärung wesentliche falsche Angaben oder falsche Darstellungen in Bezug

Es gibt mehrere Ausnahmen aus den Registrierungsanforderungen des Gesetzes. Wertpapiere, die ausschließlich den Bewohnern eines Staates zum Verkauf angeboten werden, sind ausgenommen. Ein privates oder begrenztes Angebot an Wertpapieren an eine kleine Gruppe hochentwickelter Anleger ist ebenfalls von der Ausnahme. Die meisten Emittenten, die sich auf das private Angebot verlassen, werden Wertpapiere nur für Accredit anbietenED Investors . Ein akkreditierter Investor ist eine Person, die aufgrund seiner Investitionskompetenz oder Geschäftserfahrung in der Lage ist, die zugrunde liegenden Vorzüge des Angebots und alle damit verbundenen Risiken unabhängig festzustellen.

Um als akkreditierter Investor zu qualifizieren, muss eine Person nachweisen, dass er ein gewisses Vermögen sowie eine ausreichende Investitionserfahrung hat, so dass er in der Lage ist, die Vorzüge des Angebots zu ermitteln. Auch wenn sie bei der SEC keine detaillierte Registrierungserklärung einreichen müssen, bieten die meisten Emittenten, die sich auf eine der Ausnahmen aus den Registrierungsbestimmungen des Gesetzes verlassen, den Anlegern dennoch ein privates Angebotsememorandum. Das private Angebotsmemorandum beschreibt normalerweise das Geschäft und alle mit dem Angebot von Wertpapieren verbundenen Risiken.